3 modèles conviennent à Adobe Inc. Common Stock et ils divergent : 0 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Décote(i)Argent69
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEAdobe Inc. Common Stock (ADBE)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
312 $
Objectif de cours ACCE
282 $
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 21 oct. 2026, 12:04 UTC+2 ; auparavant 357 $ depuis le 17 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2 ; auparavant 275 $ depuis le 15 juin 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 21 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 264 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
15,5 % en dessous
+18,3% vers la juste valeur
Score ACCE
74
sur 100
Analystes
23 % achat
39 analystes
PER
15,1x
prévisionnel 8,7x
Performance 1 an
-25,5%
Rendement du dividende
0,00%
Adobe Inc. Common Stock en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Adobe sells Creative Cloud (Photoshop, Illustrator, Premiere), Document Cloud (Acrobat, Sign) and the Firefly generative AI models, most of it sold as recurring subscriptions. The moat is switching cost: studios, agencies and enterprises have built workflows, file formats and trained staff around these tools, which is why gross margin holds at 89.3% and operating margin at 34.8%. Revenue growth of 12.9% is respectable for a company of this scale, and the open question is whether Firefly and AI-assisted features lift average revenue per user rather than just defending the base. At 8.7x forward earnings against a trailing 14.1x, the market is pricing in a meaningful slowdown, so the case rests on whether that slowdown shows up in the numbers. ADBE scores 68/100 in our framework and is a name worth a deeper look, particularly on the durability of subscription pricing and AI monetisation.
Quality subscore of 38/100 is materially weak relative to overall 70, suggesting operational or execution concerns not fully reflected in headline metrics.
modéré
Forward earnings deceleration
Forward P/E of 8.7 vs trailing 13.5 implies market expects earnings growth to slow materially from current 10.5% YoY pace.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-08-31 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
The company generates $9.9B in free cash flow with a 10.4% yield, enabling aggressive shareholder returns while maintaining a conservative 0.57 debt-to-equity ratio.
Adobe's 28.1% net margin and 61.9% return on equity demonstrate pricing power and capital efficiency that few software peers match.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The stock's current price implies only 3.1% annual cash flow growth over the next five years, leaving no room for execution stumbles.
Adobe missed earnings expectations by 2.3% most recently, and only 28% of analysts rate the stock Buy or Strong Buy.
Revenue growth of 12.9% year-over-year is slowing toward the 5-year average of 13.1%, suggesting the growth narrative is maturing.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
9 déc. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de ADBE
Cours
263,82 $
Juste valeur des modèles
312 $
Fourchette des modèles
108 $ à 401 $
Juste valeur 312 $
Cours 264 $
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Baissier23 % à l'achat · 39 analystes
● Achat fort 5● Achat 4● Conserver 24● Vente 1● Vente forte 5
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.
STNG posts 12.7% FCF yield while ADBE hits 11.1% and PINS reaches 9.9%. Here's what free cash flow yield actually tells you about a stock's quality and value.
Adobe's ACCE composite score fell from 82 to 66, a significant 16-point decline that signals potential shifts in growth, value, quality or momentum metrics.
2026-04-30
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
21 oct. 2026, 12:04 UTC+2
Valeur intrinsèque
312 $
357 $
257 $
21 oct. 2026, 12:04 UTC+2
Note
Sous-évaluée
première publication
257 $
18 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
282 $
275 $
245 $
17 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
357 $
340 $
252 $
12 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
340 $
419 $
242 $
8 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
419 $
410 $
238 $
6 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
410 $
419 $
238 $
2 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
419 $
413 $
240 $
27 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
413 $
422 $
235 $
25 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
422 $
414 $
241 $
Cours
-25,4 % · 1Y
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