Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 2 894 ₹ à la clôture du 23 oct. 2026, 12:00 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
65
sur 100
PER
34,5x
prévisionnel 19,2x
Performance 1 an
+1,0%
Rendement du dividende
0,35%
Grasim Industries Limited en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Grasim Industries is the Aditya Birla group's flagship diversified holding, and its core businesses are Birla Opus paints, UltraTech Cement (India's largest cement maker, which it controls), VSF viscose staple fibre, and chlor-alkali. The paints push is the piece to watch: Birla Opus is a newer entrant trying to win share from Asian Paints in a market where the incumbents already hold most of the volume, so the thesis rests on whether it can build distribution at scale. Reported revenue growth of 21.4% and a 56.4% gross margin are strong for a materials name, though the 18.8% operating margin shows how much of that gross profit is absorbed by overheads and the cost of entering new categories. At 19.2x forward earnings against 34.5x trailing, the market is pricing in a sharp earnings recovery or step-up, which is the assumption a deeper look needs to test. The question for the portfolio is whether paints and cement earnings can grow fast enough to justify that gap.
Net margin is +3.1% against a +18.8% operating margin, so a large share of operating profit is lost below the line. Worth checking the debt and tax drag before sizing a position.
modéré
Leveraged balance sheet
Debt/Equity of 1.35 is high for the sector, and FCF is not reported, so the company's ability to service that debt from cash generation cannot be confirmed from this data.
modéré
Revenue trend is uneven
Revenue grew 21.4% year on year, but the 5-year revenue CAGR is -29.6% and QoQ revenue fell 76.9%. The recent growth may not reflect a stable trend.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 21.4% year over year in the latest filings, showing near-term top-line momentum.
Forward P/E of 19.2x sits well below the trailing 34.5x, implying earnings are expected to recover.
Analysts' mean price target of INR 3837.50 implies about 32.6% upside from the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue has averaged a decline of 29.6% per year over five years, a long-term record that is hard to ignore.
Debt to equity of 1.35 and a net margin of 3.1% leave little cushion if earnings weaken.
The latest quarter's earnings per share missed expectations, coming in at 31.74 against 31.97 expected, a 0.7% shortfall.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
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Valorisation
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Cours
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Qualité
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+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
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Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
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