4 modèles conviennent à Cemex S.A.B. de C.V. Sponsored ADR et ils divergent : 0 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Bronze49
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCECemex S.A.B. de C.V. Sponsored ADR (CX)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
16,62 $
Objectif de cours ACCE
9,90 $
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 14 oct. 2026, 00:00 UTC+2 ; auparavant 16,83 $ depuis le 10 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 26 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 18 oct. 2026, 16:04 UTC+2.
Cours utilisé : 10,20 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Actualisation des dividendes, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
38,6 % en dessous
+62,9% vers la juste valeur
Score ACCE
49
sur 100
Analystes
80 % achat
15 analystes
PER
84,3x
prévisionnel 10,7x
Performance 1 an
+9,3%
Rendement du dividende
1,23%
Cemex S.A.B. de C.V. Sponsored ADR en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Cemex makes cement, ready-mix concrete, aggregates and urbanization solutions, selling them across Mexico, the US, Europe and the Caribbean, and it is a US-listed ADR. The case for a closer look rests on a cyclical trough in earnings: a trailing P/E of 81.3 against a forward P/E of 11.0 says the market expects a sharp recovery in profits, and revenue is growing 12.2% with a 13.7% operating margin. Its 4.0% ROE is the weak point, reflecting a heavy balance sheet and depressed trailing earnings, so the thesis depends on margins rebuilding toward the 33.0% gross margin the business already earns. The stock scores 49 out of 100 on our screen and sits outside major index memberships, which limits passive demand. Worth a deeper look to test whether the forward earnings estimates hold up and how much of the margin recovery is already priced in.
Revenue up 12.2% YoY but earnings flat (0.0%). Margin compression evident: operating margin 13.7%, net margin only 2.8%. Growth not translating to bottom line.
élevé
ACCE score collapsed 10 points in 90 days
Score fell from 59 to 49. Momentum (M:32) particularly weak. Forward valuation (10.7x) appears fair, but deteriorating fundamentals warrant caution.
modéré
Insider selling with no offsetting buys
Last 10 disclosed transactions: $0.43M in sales, $0.00M in buys. Insiders exiting while stock near fair value suggests limited conviction.
modéré
Low profitability metrics
ROE 4.0%, net margin 2.8%. Despite $1.0B FCF, returns on equity are weak for a $13.8B market cap company.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Recent revenue growth of 12.2% year over year far exceeds the 5.0% five-year average, signaling strong near-term momentum.
Free cash flow yield of 7.3% on $1.0B annual cash generation offers attractive income relative to the 5.2% risk-free rate.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Net margin of just 2.8% against high leverage of 0.57 debt to equity means earnings are vulnerable to interest rate or refinancing stress.
ROE of 4.0% and ROIC of 3.8% are well below cost of capital, indicating capital is not being deployed productively.
Latest earnings missed consensus by 20.0%, and the trailing P/E of 79.7x suggests the market has already priced in recovery that may not materialize.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
26 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de CX
Cours
10,20 $
Juste valeur des modèles
16,62 $
Fourchette des modèles
7,82 $ à 37,09 $
Juste valeur 16,62 $
Cours 10,20 $
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Haussier80 % à l'achat · 15 analystes
● Achat fort 5● Achat 7● Conserver 3● Vente 0● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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