Cotiza un 11 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
10,27 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
9,24 $
Rango de modelos
5,21 $ a 18,18 $
Valor razonable 9,24 $
Precio 10,27 $
5 modelos encajan con Haleon plc American Depositary Shares (Each representing two Ordinary Shares) y no coinciden: 1 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Plata68
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEHaleon plc American Depositary Shares (Each representing two Ordinary Shares) (HLN)
Valor razonable (5 modelos)
9,24 $
Precio objetivo ACCE
10,20 $
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 19 oct 2026, 19:04 CEST; antes 11,51 $ desde el 11 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 20 sept 2026, 00:00 CEST.
Precio utilizado: 10,27 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
11,2 % por encima
-10,1% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
55
sobre 100
Analistas
60 % compra
5 analistas
PER
21,2x
estimado 15,7x
Rentabilidad 1 año
+9,6%
Rentabilidad por dividendo
1,91%
Haleon plc American Depositary Shares (Each representing two Ordinary Shares) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Haleon makes consumer health brands that most people already own, including Sensodyne toothpaste, Centrum vitamins, Advil and Voltaren pain relief, and Panadol, sold largely without a prescription. Its edge is the scale and shelf presence of these leading brands, which supports a 65.6% gross margin and a 23.9% operating margin. Revenue growth of 2.2% is slow, so the investment case rests on margin discipline and pricing rather than volume expansion. At 15.4x forward earnings against 19.4x trailing, the market expects earnings to rise, though the stock's 51/100 score and 10.1% ROE suggest the returns on capital have yet to match the brand strength. It merits a closer look at whether top-line growth can accelerate beyond low single digits to justify that forward multiple.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings decline despite revenue growth
Earnings fell 4.5% YoY while revenue grew 2.2%. Operating margin of 23.9% masks deteriorating profitability. Suggests cost pressures or mix headwinds.
alto
ACCE score collapse
Score dropped 8 points in 90 days (59 to 51). Quality and Momentum sub-scores weak at 74 and 47. Indicates recent deterioration in fundamentals or momentum.
moderado
Sequential revenue contraction
QoQ revenue declined 3.9% despite positive YoY growth of 2.2%. Suggests recent deceleration or seasonal weakness not yet reflected in annual trends.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 11 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Stock trades at 15.7x forward earnings, well below the 23.6x sector median, suggesting meaningful undervaluation.
Free cash flow yield of 6.4% on GBP 2.0B annual generation provides steady income with modest 0.52 debt-to-equity ratio.
Por qué podría decepcionar
Revenue growth of 2.2% year over year matches the 5-year average, indicating the company is stuck in stagnation.
Return on invested capital of 5.4% lags the 5.2% risk-free rate, meaning capital deployment destroys shareholder value.
Latest earnings missed expectations by 100.0% with zero EPS reported versus 0.12 expected, signaling deteriorating profitability.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
29 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de HLN
Precio
10,27 $
Valor razonable de los modelos
9,24 $
Rango de modelos
5,21 $ a 18,18 $
Valor razonable 9,24 $
Precio 10,27 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Respuestas basadas en los fundamentales de Haleon plc American Depositary Shares (Each representing two Ordinary Shares) y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 67 % de los comparables
mín. 13.5x21.2xmáx. 67.8x
ROEmejor que el 60 % de los comparables
mín. 7%10%máx. 65%
Rent. div.mejor que el 83 % de los comparables
mín. 0.0%1.9%máx. 2.6%
Comparables
Precios del 23 oct 2026
Empresa
Precio
Valor razonable
vs valor razonable
PER
ROE
Calidad
Puntuación
HLNHaleon plc American Depositary Shares (Each representing two Ordinary Shares)
10,27 $
9 $
11 % por encima
21,2x
10,1 %
74
55
TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited American Depositary Shares