4 modèles conviennent à Straumann Holding AG et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze51
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEStraumann Holding AG (STMN.SW)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
CHF 49,88
Objectif de cours ACCE
CHF 96,90
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : CHF 98,88 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
98,3 % au-dessus
-49,6% vers la juste valeur
Score ACCE
54
sur 100
PER
41,9x
prévisionnel 25,6x
Performance 1 an
+10,7%
Rendement du dividende
1,03%
Straumann Holding AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Straumann makes dental implants, the titanium and ceramic screws that replace missing tooth roots, along with the clear-aligner and digital scanning tools that feed them, and its SLA implant line and Clear Correct aligners are the core of the business. The moat rests on surgeon habit and the installed base: once a dentist trains on a platform and a practice standardises on it, switching costs are high, which helps explain a 69.3% gross margin and a 25.1% operating margin. Revenue growth is the soft spot at 2.3%, so the investment case depends on volume recovery in implantology and aligners returning to growth rather than on any near-term acceleration. Shares trade at 42.0x trailing earnings but 25.1x forward, a gap that implies earnings are expected to rise sharply, and the 17.1% ROE shows the franchise still earns well on its equity base. This is worth a deeper look mainly to test whether top-line growth can re-accelerate from here, and whether the forward earnings step-up is backed by volume rather than cost cuts.
Revenue grew 2.3% year on year against a 12.8% five-year CAGR, a sharp deceleration worth checking before sizing a position.
modéré
Rich valuation multiples
P/E of 41.3 and EV/EBITDA of 25.4 leave little room for further growth disappointment, even with a forward P/E of 26.1.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached CHF 330M, showing the business still turns sales into cash.
Return on equity of 17.1% and a net margin of 14.0% show a profitable business that earns solid returns on its capital.
Analysts' mean price target of CHF 113.21 sits 20.9% above the current share price, suggesting room for upside in their view.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue grew only 2.3% over the last year, well below its 12.8% average annual pace across five years.
The trailing P/E of 41.3x is high, and even the forward P/E of 26.1x leaves little margin for error.
Earnings per share missed expectations by 10.1%, with 1.33 reported against 1.48 expected in the latest result.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
28 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de STMN.SW
Cours
CHF 98,88
Juste valeur des modèles
CHF 49,88
Fourchette des modèles
CHF 25,82 à CHF 83,30
Juste valeur CHF 49,88
Cours CHF 98,88
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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