Healthcare · Medical Instruments & Supplies · Euronext Paris · France
210,60 €+0,67 %
Capitalisation 20,5 Md€Prochains résultats 2026-10-22Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 103 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
210,60 €
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
104 €
Fourchette des modèles
81,24 € à 127 €
Juste valeur 104 €
Cours 211 €
2 modèles conviennent à Sartorius Stedim Biotech S.A. et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze51
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 211 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
102,7 % au-dessus
-50,7% vers la juste valeur
Score ACCE
54
sur 100
PER
70,0x
prévisionnel 34,8x
Performance 1 an
-0,4%
Rendement du dividende
0,32%
Sartorius Stedim Biotech S.A. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Sartorius Stedim Biotech makes single-use bioprocessing consumables (bioreactor bags, filters, and sensors) and the lab-scale equipment that biopharma manufacturers use to produce monoclonal antibodies and other biologic drugs. Its moat is the switching cost of being qualified into a customer's validated process, which means revenue recurs for as long as a drug stays in production, and the consumables business carries a 44.9% gross margin and a 20.1% operating margin. Near-term revenue growth has slowed to 2.8%, so the case rests on a recovery in customer bioprocess volumes after a destocking cycle and on the operating leverage that comes with it. At 34.7 times forward earnings against a trailing 69.5, the market is pricing in a steep earnings rebound, and the 7.1% ROE shows how much of that rebound is still ahead. This is worth a deeper look to test whether order intake and consumables volumes are turning up before the multiple has to compress or the earnings ramp has to deliver.
Revenue grew only 2.8% year on year against a 9.2% five-year CAGR, while earnings rose 37.1%, so the profit gain is not coming from the top line.
modéré
Rich valuation multiples
The stock trades at 71.6x trailing earnings, 35.8x forward earnings and 25.8x EV/EBITDA at 210,60 €, leaving little room for disappointment.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Sartorius Stedim's five-year average revenue growth of +9.2% per year shows the business has compounded well over a long stretch.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 145M, so the business is generating real cash rather than only reported profit.
Analysts' mean price target of EUR 237.29 sits +10.4% above the current share price, implying room for upside by their estimates.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue grew only +2.8% in the latest year, a sharp slowdown from the five-year average of +9.2% per year.
At a trailing P/E of 71.6x, the stock prices in a great deal of future growth that the recent slowdown makes harder to deliver.
Return on equity of 7.1% is modest for a company at this valuation, and the latest earnings per share missed expectations by -2.3%.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de DIM.PA
Cours
210,60 €
Juste valeur des modèles
104 €
Fourchette des modèles
81,24 € à 127 €
Juste valeur 104 €
Cours 211 €
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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