Real Estate · Real Estate Services · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 170,40+1,49 %
Capitalisation 84,3 Md krProchains résultats 2026-10-22Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 15 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
kr 170,40
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 148
Fourchette des modèles
kr 131 à kr 176
Juste valeur kr 148
Cours kr 170
3 modèles conviennent à AB Sagax (publ) et ils concordent en partie : 2 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEAB Sagax (publ) (SAGA-B.ST)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
kr 148
Objectif de cours ACCE
kr 165
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 12:04 UTC+2 ; auparavant kr 150 depuis le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 23 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 170 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
14,8 % au-dessus
-12,9% vers la juste valeur
Score ACCE
56
sur 100
PER
11,3x
Performance 1 an
-23,2%
Rendement du dividende
2,20%
AB Sagax (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
AB Sagax owns and manages a portfolio of commercial and residential property in the Nordics, with rental income as nearly all of its revenue, which explains the 81.2% gross margin and 78.5% operating margin. Its edge is scale and a disciplined acquisition-and-refurbishment model in a market where many listed landlords are shrinking or stuck with high leverage, and the 4.6% revenue growth reflects that steady rent-roll expansion rather than rent inflation alone. Trading at 11.1 times earnings with a 12.5% return on equity, the stock is priced for a company that compounds through acquisitions, so the thesis depends on whether it can keep buying at yields above its cost of debt. Worth a deeper look to test that spread, the refinancing schedule and how much of the recent growth came from property sales versus rent increases. Forward earnings multiple is not available in the data, so the valuation case rests on current-year figures alone.
Trailing P/E of 10.9 looks cheap, but forward P/E is 24.2 and the price trades 14,8 % above the model fair value of kr 148,48. Earnings growth of 176.4% is flattered by a low base.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 13.2% a year on average over five years, showing a long record of expansion.
Free cash flow over the last twelve months was SEK 3.6B, and the yield of 4.4% is well above the sector's typical valuation signal.
Analysts' mean target of SEK 180.50 sits 8.4% above the share price, suggesting room for upside in their view.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Forward earnings multiple of 24.2x compares with a sector median of 14.4x, a steep premium for the stock.
Diluted share count rose 37.3% last fiscal year, diluting each shareholder's stake in future earnings.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SAGA-B.ST
Cours
kr 170,40
Juste valeur des modèles
kr 148
Fourchette des modèles
kr 131 à kr 176
Juste valeur kr 148
Cours kr 170
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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