2 modèles conviennent à CPI Property Group et ils concordent : 2 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Bronze40
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCECPI Property Group (O5G.DE)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
0,58 €
Objectif de cours ACCE
0,67 €
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 0,74 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
26,8 % au-dessus
-21,1% vers la juste valeur
Score ACCE
39
sur 100
Performance 1 an
-8,6%
Rendement du dividende
0,00%
CPI Property Group en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
CPI Property Group owns and manages a portfolio of commercial real estate, mainly office, retail and residential assets concentrated in Central and Eastern Europe and Germany, with a sizeable income-producing rent roll. Its edge is scale in a fragmented region and a high operating margin (52.3% against a 55.2% gross margin), which means most rent falling to the top line reaches operating profit before financing costs. Revenue has contracted 7.0%, and with ROE at 1.2% the earnings base is thin, so the investment case rests on whether asset sales, leasing and debt reduction can stabilise income. At a 6.6B EUR market cap, the stock is a leveraged bet on European property values and refinancing conditions rather than a cash-generation story, and that trade-off is what a PM needs to weigh before going further. The next step is to check the debt maturity schedule and the trend in like-for-like rental income against the revenue decline.
Free cash flow is $-248.8M while net margin is only +0.5% and ROE +1.2%. The business is burning cash that its reported profit does not show.
élevé
Heavy leverage
Debt/Equity of 2.36 leaves little room for error if property values or refinancing conditions weaken.
élevé
Revenue shrinking
Revenue fell 7.0% year on year after a 5-year CAGR of +18.5%, a sharp reversal in trend.
modéré
Concentrated insider ownership
Insiders hold +89.2% of shares, leaving very little free float and limited institutional ownership to scrutinise management.
modéré
Earnings jump looks fragile
Earnings rose +173.3% year on year, but with a net margin of only +0.5%, the swing is small in absolute terms and against negative cash flow.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Analysts' mean price target of EUR 1.00 sits well above the current share price of 0,74 €.
Revenue grew 18.5% per year on average over five years, showing the business expanded over time.
The diluted share count fell 2.0% last fiscal year, so each remaining share owns a slightly larger slice.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 7.0% year over year in the latest interim report, reversing the long-run growth trend.
Free cash flow over the last twelve months was negative at EUR -249M, so the business consumed cash.
Debt to equity of 2.36 means borrowing is well above shareholder capital, leaving little room for error.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
30 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de O5G.DE
Cours
0,74 €
Juste valeur des modèles
0,58 €
Fourchette des modèles
0,53 € à 0,64 €
Juste valeur 0,58 €
Cours 0,74 €
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Nombre de Graham
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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