Capitalisation 269,6 Md MXNProchains résultats 2026-10-22Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 22 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
MXN 62,75
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
MXN 51,49
Fourchette des modèles
MXN 22,96 à MXN 106
Juste valeur MXN 51,49
Cours MXN 62,75
5 modèles conviennent à Grupo Bimbo et ils divergent : 1 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Argent68
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEGrupo Bimbo (BIMBOA.MX)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
MXN 51,49
Objectif de cours ACCE
MXN 60,00
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 17 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 23 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : MXN 62,75 à la clôture du 23 oct. 2026, 23:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Actualisation des dividendes, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
21,9 % au-dessus
-17,9% vers la juste valeur
Score ACCE
56
sur 100
PER
22,9x
prévisionnel 18,8x
Performance 1 an
-0,1%
Rendement du dividende
1,79%
Grupo Bimbo en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Grupo Bimbo makes packaged bread and baked goods under brands such as Bimbo, Marinela, Sabritas-adjacent snacks, and Thomas's, sold through a direct-store-delivery network that puts product on shelves across Mexico and the US. Its moat rests on route density and fresh-goods logistics that smaller bakers struggle to replicate at scale, and that distribution footprint is hard to dislodge once retailers depend on it. At 21.4x trailing and 17.5x forward earnings, the stock prices in a modest recovery in profit growth rather than a sharp rebound, which makes the forward multiple the number to test. Our data set has no revenue growth, margin, or ROE figures for the company, so the operating case has to be built from the filings before any view on valuation is formed. The MXN 251.8B market cap and absence from index memberships suggest thin coverage relative to its size, which is the reason to look closer.
Revenue fell 2.2% year on year, which sits awkwardly against a 5y revenue CAGR of +5.2%. The top line has turned down after years of growth.
modéré
Leverage elevated for the sector
Debt/Equity of 1.29 is high for a packaged foods business, leaving less room if sales keep falling. Free cash flow of $24.9B gives some cushion, but it is a constraint.
modéré
Thin net margin
Net margin is +2.8% against an operating margin of +8.4%, so interest and other costs absorb most of the operating profit. Earnings growth of +4.6% is modest for a company whose sales are contracting.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 17 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached MXN 24.9B, showing the business still turns sales into real cash.
Revenue has grown 5.2% a year on average over five years, a longer record than the latest dip suggests.
On forward earnings the stock trades at 14.9x, cheaper than its 21.5x trailing multiple implies for a recovery.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue fell 2.2% over the past year, reversing the five-year growth record.
Debt to equity of 1.29 leaves the balance sheet heavily borrowed, limiting room for buybacks and dividend growth.
Earnings per share missed expectations by 9.3% in the latest quarter, with a net margin of only 2.8%.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de BIMBOA.MX
Cours
MXN 62,75
Juste valeur des modèles
MXN 51,49
Fourchette des modèles
MXN 22,96 à MXN 106
Juste valeur MXN 51,49
Cours MXN 62,75
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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