Consumer Cyclical · Footwear & Accessories · TSE · Japan
4 862,00 ¥+0,58 %
Capitalisation 3,45 Bn¥Prochains résultats 2026-11-13Mis à jour 24 oct. 2026 · valorisation en cours
Notre verdict
Pas de juste valeur
Il nous manque les données financières dont nos modèles ont besoin pour cette société. Elle apparaîtra dès que ces données arriveront.
Non valorisée : aucun état financier n'est encore disponible.
Opinion d'ACCEASICS Corporation (7936.T)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
5 012 ¥
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 4 862 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
73
sur 100
PER
27,0x
prévisionnel 48,1x
Performance 1 an
+21,2%
Rendement du dividende
0,99%
ASICS Corporation en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
ASICS designs and sells performance running shoes (the Gel-Kayano, Novablast and Gel-Nimbus lines), apparel and sport-performance gear, with running footwear as the core of the business. Its edge is a long-established technical franchise with strong brand credibility among serious runners, which has translated into a 57.1% gross margin and a 22.6% operating margin. Revenue grew 35.9%, so the near-term story is volume and pricing momentum in running and a broader consumer shift toward premium performance footwear. The stock trades at 26.7 times trailing earnings but 47.8 times forward earnings, a gap that implies the market either expects earnings to fall or is pricing a sharp slowdown in growth, which is the first thing to resolve before going further. With a 42.2% return on equity and a market cap of 3.43 trillion JPY, the quality metrics are strong enough to justify a deeper look, provided the forward multiple is reconciled with the reported growth.
Forward P/E of 47.8 sits well above the trailing 27.0, implying earnings are expected to fall back sharply. Shares trade 3,0 % below the ACCE price target of 5 012,00 ¥, which leaves little margin for error if growth normalises.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 35.9% year over year, well ahead of its 15.0% average annual pace over five years.
Return on equity of 42.2% and a net margin of 13.5% show the business turns capital into profit efficiently.
Free cash flow of JPY 57.8B over the last twelve months gives the company real cash to fund growth and returns.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The forward P/E of 47.8x sits well above the trailing 27.0x, so the market expects earnings to fall.
Analysts' mean price target of JPY 5713.57 is 18.2% above the share price, a view we do not share.
The shares trade 3,0 % below the ACCE price target of 5 012,00 ¥, so there is less margin for error at this price.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
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Valorisation
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Cours
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Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
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