Real Estate · Real Estate Services · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 170,40+1,49 %
Capitalización 84.298 M krPróximos resultados 2026-10-22Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 15 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 170,40
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 148
Rango de modelos
kr 131 a kr 176
Valor razonable kr 148
Precio kr 170
3 modelos encajan con AB Sagax (publ) y coinciden en parte: 2 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEAB Sagax (publ) (SAGA-B.ST)
Valor razonable (3 modelos)
kr 148
Precio objetivo ACCE
kr 165
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 12:04 CEST; antes kr 150 desde el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 23 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: kr 170 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
14,8 % por encima
-12,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
56
sobre 100
PER
11,3x
Rentabilidad 1 año
-23,2%
Rentabilidad por dividendo
2,20%
AB Sagax (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
AB Sagax owns and manages a portfolio of commercial and residential property in the Nordics, with rental income as nearly all of its revenue, which explains the 81.2% gross margin and 78.5% operating margin. Its edge is scale and a disciplined acquisition-and-refurbishment model in a market where many listed landlords are shrinking or stuck with high leverage, and the 4.6% revenue growth reflects that steady rent-roll expansion rather than rent inflation alone. Trading at 11.1 times earnings with a 12.5% return on equity, the stock is priced for a company that compounds through acquisitions, so the thesis depends on whether it can keep buying at yields above its cost of debt. Worth a deeper look to test that spread, the refinancing schedule and how much of the recent growth came from property sales versus rent increases. Forward earnings multiple is not available in the data, so the valuation case rests on current-year figures alone.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Valuation stretched on forward basis
Trailing P/E of 10.9 looks cheap, but forward P/E is 24.2 and the price trades 14,8 % above the model fair value of kr 148,48. Earnings growth of 176.4% is flattered by a low base.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 13.2% a year on average over five years, showing a long record of expansion.
Free cash flow over the last twelve months was SEK 3.6B, and the yield of 4.4% is well above the sector's typical valuation signal.
Analysts' mean target of SEK 180.50 sits 8.4% above the share price, suggesting room for upside in their view.
Por qué podría decepcionar
Forward earnings multiple of 24.2x compares with a sector median of 14.4x, a steep premium for the stock.
Diluted share count rose 37.3% last fiscal year, diluting each shareholder's stake in future earnings.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SAGA-B.ST
Precio
kr 170,40
Valor razonable de los modelos
kr 148
Rango de modelos
kr 131 a kr 176
Valor razonable kr 148
Precio kr 170
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.