Cotiza un 27 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
0,74 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
0,58 €
Rango de modelos
0,53 € a 0,64 €
Valor razonable 0,58 €
Precio 0,74 €
2 modelos encajan con CPI Property Group y coinciden: 2 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce42
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCECPI Property Group (O5G.DE)
Valor razonable (2 modelos)
0,58 €
Precio objetivo ACCE
0,67 €
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 0,74 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
26,8 % por encima
-21,1% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
39
sobre 100
Rentabilidad 1 año
-8,6%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
CPI Property Group en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
CPI Property Group owns and manages a portfolio of commercial real estate, mainly office, retail and residential assets concentrated in Central and Eastern Europe and Germany, with a sizeable income-producing rent roll. Its edge is scale in a fragmented region and a high operating margin (52.3% against a 55.2% gross margin), which means most rent falling to the top line reaches operating profit before financing costs. Revenue has contracted 7.0%, and with ROE at 1.2% the earnings base is thin, so the investment case rests on whether asset sales, leasing and debt reduction can stabilise income. At a 6.6B EUR market cap, the stock is a leveraged bet on European property values and refinancing conditions rather than a cash-generation story, and that trade-off is what a PM needs to weigh before going further. The next step is to check the debt maturity schedule and the trend in like-for-like rental income against the revenue decline.
⚠ Alertas para el inversor · 5 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
grave
Negative free cash flow
Free cash flow is $-248.8M while net margin is only +0.5% and ROE +1.2%. The business is burning cash that its reported profit does not show.
alto
Heavy leverage
Debt/Equity of 2.36 leaves little room for error if property values or refinancing conditions weaken.
alto
Revenue shrinking
Revenue fell 7.0% year on year after a 5-year CAGR of +18.5%, a sharp reversal in trend.
moderado
Concentrated insider ownership
Insiders hold +89.2% of shares, leaving very little free float and limited institutional ownership to scrutinise management.
moderado
Earnings jump looks fragile
Earnings rose +173.3% year on year, but with a net margin of only +0.5%, the swing is small in absolute terms and against negative cash flow.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target of EUR 1.00 sits well above the current share price of 0,74 €.
Revenue grew 18.5% per year on average over five years, showing the business expanded over time.
The diluted share count fell 2.0% last fiscal year, so each remaining share owns a slightly larger slice.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 7.0% year over year in the latest interim report, reversing the long-run growth trend.
Free cash flow over the last twelve months was negative at EUR -249M, so the business consumed cash.
Debt to equity of 2.36 means borrowing is well above shareholder capital, leaving little room for error.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
30 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de O5G.DE
Precio
0,74 €
Valor razonable de los modelos
0,58 €
Rango de modelos
0,53 € a 0,64 €
Valor razonable 0,58 €
Precio 0,74 €
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Número de Graham
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.