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KOFUBL.MX
Analizado por ACCE

Coca-Cola FEMSA (KOFUBL.MX): valor razonable

Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · BMV · Mexico
MXN 220,25+0,27 %
Capitalización 476.742 M MXNPróximos resultados 2025-07-17Actualizado 24 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 27 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
MXN 220,25
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
MXN 173
Rango de modelos
MXN 80,43 a MXN 235
Valor razonable MXN 173
Precio MXN 220
4 modelos encajan con Coca-Cola FEMSA y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Plata68
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCECoca-Cola FEMSA (KOFUBL.MX)
Valor razonable (4 modelos)
MXN 173
Precio objetivo ACCE
MXN 219
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 24 oct 2026, 17:04 CEST.
Precio utilizado: MXN 220 al cierre del 23 oct 2026, 23:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
27,2 % por encima
-21,4% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
70
sobre 100
PER
22,7x
estimado 13,6x
Rentabilidad 1 año
+41,8%
Rentabilidad por dividendo
35,15%

Coca-Cola FEMSA en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Coca-Cola FEMSA bottles and distributes Coca-Cola trademark beverages across Mexico, much of Latin America and parts of Southeast Asia, making it one of the largest Coca-Cola bottlers in the world. Its moat rests on exclusive bottling territories, a dense route-to-market network and long-standing distribution relationships that are hard to replicate in emerging markets. The near-term case centres on pricing power and volume recovery in its core Mexican franchise, alongside efficiency gains that can lift margins over time. At a trailing P/E of 22.7 and a forward P/E of 17.0, the market is already pricing in a meaningful earnings rebound, which makes the case worth testing against the reported figures. Our data set does not yet include revenue growth, returns or margin history, so those numbers should be pulled before any position is sized.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 17 oct 2026

Notas de análisis IA

Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 17 oct 2026 · cifras de 2026-10-16 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
  • The forward P/E of 17.0x sits below the trailing 22.7x, implying earnings are expected to grow.
  • A dividend yield of 3.6% gives income investors a meaningful cash return while they wait for the share price to move.
  • At a share price of MXN 219.43, the stock trades at a lower multiple on expected earnings than on past earnings.
Por qué podría decepcionar
  • The trailing P/E of 22.7x is high enough that a sceptic would question paying that much for past earnings.
  • Forward earnings growth depends on forecasts that may not hold, so the lower 17.0x multiple carries its own uncertainty.
  • At MXN 219.43 a share, the price already reflects much of the good news, leaving little margin for disappointment.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de KOFUBL.MX
Precio
MXN 220,25
Valor razonable de los modelos
MXN 173
Rango de modelos
MXN 80,43 a MXN 235
Valor razonable MXN 173
Precio MXN 220
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.

Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
+0,4 %
1 mes
+13,8 %
3 meses
+22,8 %
6 meses
+23,6 %
YTD
+28,8 %
1 año
+41,8 %

En cartera de ETF

Los ETF que seguimos que tienen Coca-Cola FEMSA entre sus mayores posiciones, por peso.

  • EWW · iShares MSCI Mexico ETF2,3 % del fondo
Posiciones a 2026-10-24

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
24 oct 2026, 17:04 CESTCalificaciónSobrevaloradaprimera publicaciónMXN 220
18 oct 2026, 00:00 CESTValor razonableMXN 175primera publicaciónMXN 219
17 oct 2026, 00:00 CESTPrecio objetivo ACCEMXN 219primera publicaciónMXN 219

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Este valor cotiza en MXN. Las variaciones del tipo de cambio pueden aumentar o reducir el resultado en su moneda.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento56Valor60Calidad68Momentum97Total70
Valoración
PER actual
22.7x
PER estimado
13.6x
PEG
1.35
P/B
2.21x
VE / Ingresos
1.5x
Valor contable/acc.
MXN 67,87
Valor de empresa
337.468 M MXN
Rentabilidad
ROE
17,1 %
Rentabilidad del FCF
1,46 %
ROIC
8,6 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
0.56
Rentabilidad por dividendo
35,15 %
Beta
0.52

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos35,15 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

+37,0 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre KOFUBL.MX

Respuestas basadas en los fundamentales de Coca-Cola FEMSA y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 50 % de los comparables
mín. 6.6x22.7xmáx. 40.1x
ROEmejor que el 50 % de los comparables
mín. 5%17%máx. 97%
Rent. div.mejor que el 100 % de los comparables
mín. 0.5%35.1%máx. 35.1%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
KOFUBL.MX Coca-Cola FEMSAMXN 220,25MXN 17327 % por encima22,7x17,1 %6870
CCH.L Coca-Cola HBC45,60 £34 £32 % por encima19,2x26,0 %6968
AC.MX Arca ContinentalMXN 218,44MXN 18320 % por encima6,6x14,3 %7260
COKE Coca-Cola Consolidated Inc. Common Stock203,31 $170 $19 % por encima27,8x97,3 %6067
VBL.NS Varun Beverages Limited395,10 ₹160 ₹147 % por encima40,1x16,9 %7952
KDP Keurig Dr Pepper Inc. Common Stock34,68 $25 $39 % por encima35,0x5,1 %6370
CCEP Coca-Cola Europacific Partners plc Ordinary Shares110,84 $85 $30 % por encima21,4x23,5 %6465

Comparativa sectorial

Posición de KOFUBL.MX frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…