CCEP
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
CCEP bottles, cans, and distributes Coca-Cola trademark products across Western Europe, Australia, and Indonesia - the operational grunt work that turns syrup concentrate into $17B+ in annual revenue. The franchise model locks in territory exclusivity and shifts brand-building costs to Atlanta, letting CCEP harvest margin on volume while Coca-Cola Company absorbs the advertising spend. The Indonesia and Pacific operations acquired through the 2021 Amatil merger remain the underpenetrated growth vector, with per-capita consumption in those markets running well below European levels. At 15.7x forward earnings with a 22.9% ROE, the market is pricing this as a low-growth toll booth - which is roughly accurate - but the 2025 price/mix cycle in Europe and ongoing cost efficiencies from the Amatil integration should push operating margins past current levels without requiring any volume heroics. This isn't a compounder that rewrites its own story; it's a cash-generative franchise with a clear capital return program that earns its place in a concentrated book only if you're buying the yield and the defensiveness, not a re-rating.
- altoElevated leverage ratioDebt/Equity of 1.28 is meaningful for a consumer defensive; limits financial flexibility if revenue growth stalls near 0.2% YoY.
- moderadoNear-zero revenue growthRevenue YoY growth of only +0.2% and QoQ decline of -4.1% suggest top-line momentum has stalled despite 5y CAGR of 6.5%.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CCEP.L | Coca-Cola Europacific Partners PLC | 44.055 M$ | 19.7 | 23,5 % | 1.28 | 2,7 % | - | Comparar |
| KDP | Keurig Dr Pepper Inc. Common Stock | 42.131 M$ | 31.3 | 5,1 % | 0.63 | 2,9 % | - | Comparar |
| 9633.HK | Nongfu Spring Co., Ltd. | 55.337 M$ | 23.4 | 50,0 % | 0.11 | 0,0 % | - | Comparar |
| MNST | Monster Beverage Corporation | 87.589 M$ | 41.4 | 25,7 % | -0.25 | 0,0 % | - | Comparar |
| CCH.L | Coca-Cola HBC | 20.660 M$ | 18.2 | 26,0 % | 0.94 | 2,4 % | - | Comparar |
| VBL.NS | Varun Beverages Limited | 14.886 M$ | 42.2 | 16,9 % | 15.87 | 0,5 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de CCEP frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
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