Cotiza un 38 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
kr 54,60
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 88,21
Rango de modelos
kr 51,84 a kr 121
Valor razonable kr 88,21
Precio kr 54,60
3 modelos encajan con Hacksaw AB (publ) y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Bronce55
Valorada como una empresa en crecimiento: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Opinión de ACCEHacksaw AB (publ) (HACK.ST)
Valor razonable (3 modelos)
kr 88,21
Precio objetivo ACCE
kr 65,00
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio utilizado: kr 54,60 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
38,1 % por debajo
+61,6% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
68
sobre 100
PER
8,1x
Rentabilidad 1 año
-22,6%
Rentabilidad por dividendo
7,90%
Hacksaw AB (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Hacksaw Gaming, listed in Stockholm as HACK, designs and sells slot-style casino games, with a catalogue built around its own mechanics and a business that licenses those titles to online operators across regulated markets. The business is an asset-light licensing model, which explains a 97.3% gross margin and an 81.7% operating margin, and the company is now compounding revenue at 30.6%. The main thing to test is whether that growth reflects durable player engagement and new operator wins or a few hit titles that will fade, since content businesses of this kind live or die on the release cadence. The 8.1x trailing P/E sits well below what the growth and margins would normally command, though with no forward P/E in the data the market is evidently discounting how long that rate of growth lasts. Its ROE of 170.5% partly reflects a thin equity base after distributions, so it should be read alongside cash generation rather than taken at face value. Nothing in the data shows index membership, so any re-rating would have to come from the stock being found by investors rather than from passive flows, which makes this worth a look at the operator and regulatory-exposure level before anything else.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Insider concentration
Insiders hold 61.1% of shares, leaving only 20.3% institutional and a thin free float that can amplify price swings on modest trading.
moderado
Extreme sales multiple
P/S of 72.0 against a 30.6% revenue rise means the stock prices in sustained growth, so any slowdown would likely hit the multiple hard.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Hacksaw grew revenue 30.6% year over year in the June 2026 interim report, and averaged 83.4% growth per year over five years.
The company kept 76.8% of revenue as net profit and earned a 70.1% return on invested capital, with only 0.02 debt to equity.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 145M, a 10.0% yield at the current share price of kr 54,60.
Por qué podría decepcionar
At a trailing P/E of 8.4x, the market may be pricing in a sharp slowdown that the reported growth figures do not yet show.
Analysts' mean price target of SEK 100.64 sits 85.0% above the share price, a gap that may reflect optimism rather than a verified outlook.
The latest earnings per share came in exactly at expectations, with a 0.0% surprise, so there was no upside beat to support the rating.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
3 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de HACK.ST
Precio
kr 54,60
Valor razonable de los modelos
kr 88,21
Rango de modelos
kr 51,84 a kr 121
Valor razonable kr 88,21
Precio kr 54,60
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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