Cotiza un 15 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 90,40
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos kr 78,65
Calculado con modelos menos fiables, múltiplos de ventas u objetivos de analistas, así que tómalo como una guía aproximada.
No se usa en las alertas ni las publicaciones.
Valorada como una empresa con pérdidas: Múltiplos de ventas y Consenso de analistas.
Opinión de ACCEEmbracer Group AB (publ) (EMBRAC-B.ST)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
kr 110
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Precio utilizado: kr 90,40 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Consenso de analistas y Múltiplos de ventas.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
65
sobre 100
Rentabilidad 1 año
-12,3%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Embracer Group AB (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Embracer Group owns a portfolio of game studios and franchises, including Middle-earth and Lord of the Rings titles, Metal Gear, and Kingdom Come: Deliverance, alongside its Coffee Stain and Plaion publishing arms. Its gross margin of 71.4% shows the franchise catalogue earns well once a title is in market, which is the core of the bull case. Revenue grew 24.3%, but operating margin is still slightly negative at -1.9% and ROE is -25.6%, so the thesis rests on the group converting that top-line growth into profit after a long restructuring. The company is worth a deeper look if you want exposure to a restructured studio portfolio with recurring IP, but the earnings are not yet there to confirm the turnaround.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Negative free cash flow
Free cash flow is $-546M against a SEK 19.7B market cap, and net margin is -32.2%. The business is burning cash, which should shape how much weight a position can carry.
moderado
Operating losses persist
Operating margin is -1.9% and ROE is -25.6%, so profitability has not yet caught up with 24.3% revenue growth. Earnings growth of 24.7% is off a loss-making base.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 24 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 24.3% year over year, well above its 12.0% average annual pace over five years.
The latest quarter beat expectations, with earnings per share of 1.03 against 0.21 expected.
Debt is light at 0.08 times equity, and the share count fell 7.4% last fiscal year.
Por qué podría decepcionar
The company lost money on every krona of sales, with a net margin of -32.2% over the period.
Free cash flow over the last 12 months was -SEK 546M, a yield of -2.7%, so the business is burning cash.
Analysts' mean target of SEK 90.35 sits essentially at the kr 90,40 share price, so little upside is priced in by them.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
11 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de EMBRAC-B.ST
Precio
kr 90,40
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos kr 78,65
Modelo
Valor razonable
Potencial
Consenso de analistas
Múltiplos de ventas
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
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La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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