Cotiza un 39 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
10,20 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
16,62 $
Rango de modelos
7,82 $ a 37,09 $
Valor razonable 16,62 $
Precio 10,20 $
4 modelos encajan con Cemex S.A.B. de C.V. Sponsored ADR y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Bronce49
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCECemex S.A.B. de C.V. Sponsored ADR (CX)
Valor razonable (4 modelos)
16,62 $
Precio objetivo ACCE
9,90 $
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 14 oct 2026, 00:00 CEST; antes 16,83 $ desde el 10 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 26 sept 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 18 oct 2026, 16:04 CEST.
Precio utilizado: 10,20 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Descuento de dividendos, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
38,6 % por debajo
+62,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
49
sobre 100
Analistas
80 % compra
15 analistas
PER
84,3x
estimado 10,7x
Rentabilidad 1 año
+9,3%
Rentabilidad por dividendo
1,23%
Cemex S.A.B. de C.V. Sponsored ADR en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Cemex makes cement, ready-mix concrete, aggregates and urbanization solutions, selling them across Mexico, the US, Europe and the Caribbean, and it is a US-listed ADR. The case for a closer look rests on a cyclical trough in earnings: a trailing P/E of 81.3 against a forward P/E of 11.0 says the market expects a sharp recovery in profits, and revenue is growing 12.2% with a 13.7% operating margin. Its 4.0% ROE is the weak point, reflecting a heavy balance sheet and depressed trailing earnings, so the thesis depends on margins rebuilding toward the 33.0% gross margin the business already earns. The stock scores 49 out of 100 on our screen and sits outside major index memberships, which limits passive demand. Worth a deeper look to test whether the forward earnings estimates hold up and how much of the margin recovery is already priced in.
⚠ Alertas para el inversor · 4 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings stalled despite revenue growth
Revenue up 12.2% YoY but earnings flat (0.0%). Margin compression evident: operating margin 13.7%, net margin only 2.8%. Growth not translating to bottom line.
alto
ACCE score collapsed 10 points in 90 days
Score fell from 59 to 49. Momentum (M:32) particularly weak. Forward valuation (10.7x) appears fair, but deteriorating fundamentals warrant caution.
moderado
Insider selling with no offsetting buys
Last 10 disclosed transactions: $0.43M in sales, $0.00M in buys. Insiders exiting while stock near fair value suggests limited conviction.
moderado
Low profitability metrics
ROE 4.0%, net margin 2.8%. Despite $1.0B FCF, returns on equity are weak for a $13.8B market cap company.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 11 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Recent revenue growth of 12.2% year over year far exceeds the 5.0% five-year average, signaling strong near-term momentum.
Free cash flow yield of 7.3% on $1.0B annual cash generation offers attractive income relative to the 5.2% risk-free rate.
Por qué podría decepcionar
Net margin of just 2.8% against high leverage of 0.57 debt to equity means earnings are vulnerable to interest rate or refinancing stress.
ROE of 4.0% and ROIC of 3.8% are well below cost of capital, indicating capital is not being deployed productively.
Latest earnings missed consensus by 20.0%, and the trailing P/E of 79.7x suggests the market has already priced in recovery that may not materialize.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
26 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de CX
Precio
10,20 $
Valor razonable de los modelos
16,62 $
Rango de modelos
7,82 $ a 37,09 $
Valor razonable 16,62 $
Precio 10,20 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.