Cotiza un 7 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
MXN 19,07
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
MXN 17,83
Rango de modelos
MXN 7,06 a MXN 29,95
Valor razonable MXN 17,83
Precio MXN 19,07
4 modelos encajan con Cemex y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Bronce59
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCECemex (CEMEXCPO.MX)
Valor razonable (4 modelos)
MXN 17,83
Precio objetivo ACCE
MXN 19,50
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 18 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio utilizado: MXN 19,07 al cierre del 23 oct 2026, 23:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
6,9 % por encima
-6,5% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
50
sobre 100
PER
30,1x
estimado 11,3x
Rentabilidad 1 año
+10,9%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Cemex en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Cemex is a Mexican cement and ready-mix concrete producer, and its CPO shares trade in Mexico City at a market capitalization of 275.6 billion MXN. The equity case rests on scale in building materials across Mexico, the United States and its other regional markets, where vertical integration from quarry to finished concrete supports pricing. The data we have does not include revenue growth or margins, so the operating case is unverified and needs to be built from the filings before any view is formed. What the numbers do show is a trailing P/E of 30.3 falling to a forward P/E of 19.1, which implies consensus expects earnings to rise sharply over the next year, a gap that a deeper look would need to explain and test. Worth a deeper look if the filings confirm margin recovery and the forward earnings path holds up against the cyclical construction backdrop.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Earnings flat despite revenue growth
Revenue grew 12.2% year on year, but earnings were flat at 0.0%, and the net margin of 2.8% is thin for a company carrying 0.47 debt to equity.
moderado
Trailing P/E stretched
Trailing P/E of 29.5 sits well above the forward P/E of 11.3, which means the market is paying for a recovery in earnings that has not yet shown up in reported results.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 17 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 12.2% year over year in the June 2026 interim report, well above its 4.5% five-year average pace.
Free cash flow over the last twelve months reached $763M, giving the business real cash to work with.
Analysts' mean price target of MXN 25.81 sits 35.2% above the current share price, according to the analysts' consensus.
Por qué podría decepcionar
Return on equity is only 4.0% and net margin 2.8%, so the business earns little on the capital it uses.
The latest quarter missed expectations, with earnings per share of 0.02 against 0.03 expected, a 33.3% shortfall.
The trailing P/E of 29.5x is far above the forward P/E of 11.3x, so the cheap multiple depends on earnings recovering sharply.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
26 oct 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de CEMEXCPO.MX
Precio
MXN 19,07
Valor razonable de los modelos
MXN 17,83
Rango de modelos
MXN 7,06 a MXN 29,95
Valor razonable MXN 17,83
Precio MXN 19,07
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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