Cotiza un 22 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
70,17 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
57,63 $
Rango de modelos
38,57 $ a 88,70 $
Valor razonable 57,63 $
Precio 70,17 $
4 modelos encajan con Alcon Inc. Ordinary Shares y no coinciden: 1 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce55
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEAlcon Inc. Ordinary Shares (ALC)
Valor razonable (4 modelos)
57,63 $
Precio objetivo ACCE
73,50 $
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 24 oct 2026, 16:06 CEST; antes 56,48 $ desde el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 18 oct 2026, 00:00 CEST; antes 92,00 $ desde el 8 may 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 24 oct 2026, 16:06 CEST.
Precio utilizado: 70,17 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
21,8 % por encima
-17,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
47
sobre 100
Analistas
78 % compra
27 analistas
PER
53,5x
estimado 16,2x
Rentabilidad 1 año
-8,0%
Rentabilidad por dividendo
0,51%
Alcon Inc. Ordinary Shares en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Alcon makes intraocular lenses for cataract surgery, contact lenses, and eye-care surgical equipment, and it is one of the few pure-play ophthalmology companies of its size. The structural case rests on an aging population undergoing more cataract procedures, plus premium lens adoption that lifts revenue per surgery. Revenue growth of 8.7% is the number to test against that tailwind, since the question is whether volume and mix can keep compounding at that pace. The stock screens expensive on trailing earnings at 50.4x but looks far more reasonable at 16.2x forward, which means the market is pricing a sharp earnings recovery that has not yet shown up in reported results. A 14.6% operating margin against a 57.2% gross margin leaves room for improvement, but the 2.9% ROE says the balance sheet and reinvestment load are weighing on returns, which is the first thing a deeper look would need to explain.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapse
YoY earnings down 44.6% despite 8.7% revenue growth. Suggests margin deterioration or one-time charges masking operational stress.
alto
Valuation disconnect
Trailing P/E of 48.6 vs forward P/E of 16.2 implies market expects sharp earnings recovery.
moderado
Weak profitability metrics
ROE of 2.9% and net margin of 5.9% are low for a $31B healthcare company. ACCE Quality score of 59 and Momentum score of 25 reflect operational softness.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 11 oct 2026 · cifras de 2026-10-11 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Consensus analysts see 30.3% upside to $83.55, with 78% rating the stock Buy or Strong Buy.
Strong balance sheet with 0.25 debt to equity and $1.3B free cash flow supports a 4.1% yield.
Por qué podría decepcionar
Trailing P/E of 48.6x and consensus fair value 4.4% below current price signal near-term overvaluation.
ROE of 2.9% and ROIC of 3.5% lag the risk-free rate of 5.2%, destroying shareholder value.
Five-year revenue growth of 6.1% per year trails the 5.2% perpetual growth the price already implies.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
10 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de ALC
Precio
70,17 $
Valor razonable de los modelos
57,63 $
Rango de modelos
38,57 $ a 88,70 $
Valor razonable 57,63 $
Precio 70,17 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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