Cotiza un 23 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
252,86 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
205 $
Rango de modelos
105 $ a 291 $
Valor razonable 205 $
Precio 253 $
4 modelos encajan con ResMed Inc. Common Stock y no coinciden: 1 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Plata71
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEResMed Inc. Common Stock (RMD)
Valor razonable (4 modelos)
205 $
Precio objetivo ACCE
240 $
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 20 oct 2026, 16:04 CEST; antes 274 $ desde el 16 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 21 sept 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 20 oct 2026, 16:04 CEST.
Precio utilizado: 253 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
23,1 % por encima
-18,8% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
69
sobre 100
Analistas
45 % compra
20 analistas
PER
24,3x
estimado 18,5x
Rentabilidad 1 año
-4,7%
Rentabilidad por dividendo
0,97%
ResMed Inc. Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
ResMed designs and sells CPAP and other sleep and respiratory devices for sleep apnea and COPD, along with the cloud-connected software and masks that go with them, and it earns a 61.6% gross margin on that mix. The moat is largely installed-base and data driven: patients who start on a ResMed device tend to stay in the ecosystem through mask replacements, and its cloud platform gives clinicians and payers adherence data that competitors have struggled to match. Revenue is growing 8.6%, with the near-term growth question centred on continued expansion of GLP-1 and sleep apnea diagnosis rates and on the company's ability to keep adherence high as diagnosed patients increase. At a 22.5x trailing and 17.7x forward P/E, with a 30.9% operating margin and 24.3% ROE, the stock is priced below its trailing multiple on earnings expectations, which makes it worth a closer look at the durability of the margin profile and the competitive threat from newer therapies.
⚠ Alertas para el inversor · 4 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings growth deceleration
Earnings YoY +2.4% vs revenue +8.6% signals margin pressure or one-time headwinds. Operating margin 30.9% is strong but net margin 26.9% suggests SG&A or tax drag.
moderado
Valuation multiple compression risk
Forward P/E 17.4 is reasonable, but EV/EBITDA 15.3 and P/S 5.7 are elevated for 2.4% earnings growth.
moderado
Insider selling without buying
Last 10 disclosures show $5.07M in sales, zero buys. Insider ownership flat at +0.5% suggests no conviction at current levels.
moderado
High short interest
11.4% short interest is elevated for a $32.4B cap healthcare compounder. Indicates material skepticism on growth or valuation.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 11 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Consensus fair value sits 17.0% above the current share price, with 4 of 5 valuation models supporting the upside.
The company generates 26.9% net margins and 939M in annual free cash flow on a fortress balance sheet with 0.13 debt to equity.
Por qué podría decepcionar
Current valuation implies only 6.3% annual cash flow growth over five years, below the company's 10.2% five-year average.
Year-over-year revenue growth decelerated to 8.6%, trailing the five-year average of 10.2%, signaling momentum loss.
At 22.1x trailing P/E and 2.9% free cash flow yield, the stock offers limited margin of safety for healthcare sector investors.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
29 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de RMD
Precio
252,86 $
Valor razonable de los modelos
205 $
Rango de modelos
105 $ a 291 $
Valor razonable 205 $
Precio 253 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.