Sartorius Stedim Biotech S.A. (DIM.PA): valor razonable
Healthcare · Medical Instruments & Supplies · Euronext Paris · France
210,60 €+0,67 %
Capitalización 20.490 M€Próximos resultados 2026-10-22Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 103 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
210,60 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
104 €
Rango de modelos
81,24 € a 127 €
Valor razonable 104 €
Precio 211 €
2 modelos encajan con Sartorius Stedim Biotech S.A. y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Bronce51
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCESartorius Stedim Biotech S.A. (DIM.PA)
Valor razonable (2 modelos)
104 €
Precio objetivo ACCE
216 €
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 211 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
102,7 % por encima
-50,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
54
sobre 100
PER
70,0x
estimado 34,8x
Rentabilidad 1 año
-0,4%
Rentabilidad por dividendo
0,32%
Sartorius Stedim Biotech S.A. en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Sartorius Stedim Biotech makes single-use bioprocessing consumables (bioreactor bags, filters, and sensors) and the lab-scale equipment that biopharma manufacturers use to produce monoclonal antibodies and other biologic drugs. Its moat is the switching cost of being qualified into a customer's validated process, which means revenue recurs for as long as a drug stays in production, and the consumables business carries a 44.9% gross margin and a 20.1% operating margin. Near-term revenue growth has slowed to 2.8%, so the case rests on a recovery in customer bioprocess volumes after a destocking cycle and on the operating leverage that comes with it. At 34.7 times forward earnings against a trailing 69.5, the market is pricing in a steep earnings rebound, and the 7.1% ROE shows how much of that rebound is still ahead. This is worth a deeper look to test whether order intake and consumables volumes are turning up before the multiple has to compress or the earnings ramp has to deliver.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Revenue growth slowing
Revenue grew only 2.8% year on year against a 9.2% five-year CAGR, while earnings rose 37.1%, so the profit gain is not coming from the top line.
moderado
Rich valuation multiples
The stock trades at 71.6x trailing earnings, 35.8x forward earnings and 25.8x EV/EBITDA at 210,60 €, leaving little room for disappointment.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Sartorius Stedim's five-year average revenue growth of +9.2% per year shows the business has compounded well over a long stretch.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 145M, so the business is generating real cash rather than only reported profit.
Analysts' mean price target of EUR 237.29 sits +10.4% above the current share price, implying room for upside by their estimates.
Por qué podría decepcionar
Revenue grew only +2.8% in the latest year, a sharp slowdown from the five-year average of +9.2% per year.
At a trailing P/E of 71.6x, the stock prices in a great deal of future growth that the recent slowdown makes harder to deliver.
Return on equity of 7.1% is modest for a company at this valuation, and the latest earnings per share missed expectations by -2.3%.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de DIM.PA
Precio
210,60 €
Valor razonable de los modelos
104 €
Rango de modelos
81,24 € a 127 €
Valor razonable 104 €
Precio 211 €
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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