Calculée à partir de modèles moins fiables, de multiples de ventes ou d'objectifs d'analystes : à prendre comme une indication approximative.
Non utilisée par les alertes ou les publications.
Traitée comme une entreprise mature et rentable. Aucun des modèles habituels n'avait assez de données : on utilise Consensus des analystes à la place.
Opinion d'ACCETKMS AG & Co KGaA (TKMS.DE)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
86,60 €
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 82,90 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Consensus des analystes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
55
sur 100
PER
65,3x
prévisionnel 29,5x
Performance 1 an
+18,1%
Rendement du dividende
0,00%
TKMS AG & Co KGaA en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
TKMS builds naval vessels, submarines and related defence systems for European navies, making it a direct beneficiary of rearmament spending on the continent. Its order book is the core of the case: a 36.7% revenue growth rate points to a shipbuilder converting backlog into sales faster than most of its industrial peers, though a 6.7% operating margin and 17.9% gross margin show how thin the economics of large defence programmes remain. At 30.3 times forward earnings the market is already paying for a meaningful earnings ramp, against 66.9 times trailing, so the investment question is whether margins widen as the programme mix matures. The near-term catalysts are contract awards and delivery milestones from European navy procurement, which are lumpy and hard to time, so a deeper look should focus on the backlog conversion schedule and margin trajectory before anything else.
Revenue rose 36.7% year on year, yet earnings fell 13.3%, so the extra volume is not reaching the bottom line. Net margin is only 3.3% and operating margin 6.7%.
modéré
Heavy insider ownership limits float
Insiders hold 51.0% of the shares, so a small free float can make the stock more volatile on modest trading and reduce liquidity for outside holders.
modéré
Valuation rests on forward earnings
The trailing P/E is 65.2 against a forward P/E of 29.5, so the price assumes a sharp earnings recovery. At 82,90 € the stock leaves little room if that recovery slips.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 36.7% year over year in the latest interim report, far ahead of its 8.6% five-year yearly average.
The company generated EUR 827M of free cash flow over the last twelve months, a strong cash base.
Analysts' mean price target of EUR 107.00 sits 25.6% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Net margin is just 3.3%, so most of each euro of sales is kept as profit only very thinly.
Return on equity of 6.5% is modest for a shareholder, so capital is earning little.
At a trailing P/E of 65.2x, the shares are priced for growth that may not materialise.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
7 déc. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de TKMS.DE
Cours
82,90 €
Juste valeur des modèlesConfiance : faible
environ 107 €
Modèle
Juste valeur
Potentiel
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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