5 modèles conviennent à Ströer SE & Co. KGaA et ils divergent : 0 sur 5 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Proche de la juste valeur(i)Argent70
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEStröer SE & Co. KGaA (SAX.DE)
Valeur intrinsèque (5 modèles)
40,71 €
Objectif de cours ACCE
43,40 €
Note
À son juste prix
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Cours utilisé : 37,60 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
7,6 % en dessous
+8,3% vers la juste valeur
Score ACCE
59
sur 100
PER
17,1x
prévisionnel 10,8x
Performance 1 an
-6,7%
Rendement du dividende
4,90%
Ströer SE & Co. KGaA en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Ströer runs Germany's largest out-of-home advertising network, selling billboards, digital screens and transit media alongside a direct marketing and digital services business. The out-of-home franchise is hard to replicate: prime roadside inventory and municipal street-furniture contracts take years to win and renew, which gives the company local scale that smaller rivals cannot match. Revenue growth of 7.3% and an operating margin of 12.1% show the business compounding while the digital screen rollout shifts the mix toward higher-yield formats. At a forward P/E of 10.9 against a trailing 17.2, the market is pricing earnings growth well ahead of what the trailing numbers show, and a 33.6% ROE says the capital already deployed is earning its keep. The stock carries no index membership at a 2.1 billion euro market cap, so it is a candidate for the coverage gap rather than a crowded name, and it merits a deeper look at contract renewal terms and free cash flow conversion.
Debt/Equity of 3.55 leaves little cushion. Earnings fell 5.9% YoY while revenue grew 7.3%, so profit is not keeping pace with the top line.
modéré
Insider concentration
Insiders hold 44.6% of shares, so float is thin and a large holder's decisions can move the stock more than the market's view.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 23 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 7.3% year over year, close to the 7.5% average annual pace of the past five years.
At EUR 37.78, the stock sits 7,6 % below the model fair value of 40,71 € and 13,4 % below the ACCE price target of 43,40 €.
Free cash flow yield of 15.0% and a 4.9% dividend yield show substantial cash returned relative to the share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Debt of 3.55 times equity leaves little room if German advertising weakens or refinancing costs rise.
Return on invested capital of 4.8% is thin, well below the 33.6% return on equity, which relies on heavy borrowing.
Earnings per share beat expectations by 25.5%, yet the price implies only 1.1% yearly cash flow growth over five years, so the market doubts that beat will last.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
12 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de SAX.DE
Cours
37,60 €
Juste valeur des modèles
40,71 €
Fourchette des modèles
19,42 € à 54,98 €
Juste valeur 40,71 €
Cours 37,60 €
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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