2 modèles conviennent à NORMA Group SE et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze54
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Flux de trésorerie actualisés.
Opinion d'ACCENORMA Group SE (NOEJ.DE)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
8,88 €
Objectif de cours ACCE
15,00 €
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Cours utilisé : 15,02 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
69,2 % au-dessus
-40,9% vers la juste valeur
Score ACCE
45
sur 100
Performance 1 an
+0,9%
Rendement du dividende
0,89%
NORMA Group SE en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
NORMA Group makes engineered fluid-connection products, mainly clamps, couplings and hose connectors for automotive and industrial applications, sold on a business-to-business basis. Its edge is an installed base in long-lived component specifications, where a 55.1% gross margin shows pricing power that a volume manufacturer would not have. Revenue is shrinking slightly (-0.6%) and operating margin is thin at 2.4%, so the earnings recovery has to come from cost and mix rather than demand. The stock trades on a forward P/E of 14.2 with a 428M EUR market cap, a reasonable multiple only if the margin can rebuild. With ROE at -12.4% and no index membership, this is a small, under-followed name that warrants a deeper look at margin trajectory and balance sheet before any position is considered.
Earnings fell 88.0% year on year while revenue slipped 0.6%, so the profit decline is not explained by top-line weakness alone. Return on equity is -12.4%, meaning the company is currently losing money on shareholder capital.
modéré
Long-term revenue shrinkage
Revenue has compounded at -2.9% over five years, a sustained contraction rather than a single soft year. Growth has not been the story here.
modéré
Price well above model fair value
The stock trades 69,2 % above the model fair value of 8,88 €, with the current price at 15,02 €. The gap rests on the forward P/E of 20.7 holding up while trailing earnings are falling sharply.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months came in at EUR 47M, so the business still turns sales into cash.
A free cash flow yield of 10.6% is high for an industrial, so the cash generation is large relative to the share price.
Analysts' mean price target of EUR 19.58 sits 30.6% above the current price, suggesting the Street sees upside.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue shrank 0.6% in the latest year and has fallen 2.9% a year on average over five years.
Return on equity of -12.4% and return on invested capital of -7.0% show the business is losing value on the capital it uses.
The stock trades 69,2 % above the model fair value of 8,88 €, and the latest earnings per share missed expectations by -3216.7%.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
3 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de NOEJ.DE
Cours
15,02 €
Juste valeur des modèles
8,88 €
Fourchette des modèles
6,99 € à 10,76 €
Juste valeur 8,88 €
Cours 15,02 €
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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