4 modèles conviennent à NIBE Industrier AB (publ) et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze54
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCENIBE Industrier AB (publ) (NIBE-B.ST)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
kr 25,34
Objectif de cours ACCE
kr 44,90
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 44,44 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
75,4 % au-dessus
-43,0% vers la juste valeur
Score ACCE
62
sur 100
PER
33,9x
prévisionnel 26,3x
Performance 1 an
+18,9%
Rendement du dividende
0,79%
NIBE Industrier AB (publ) en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
NIBE Industrier makes heat pumps, underfloor heating, ventilation units and hot water systems for residential and commercial buildings, with heat pumps the largest and fastest-growing line. Its edge is scale in a fragmented European HVAC market, where a broad catalogue sold through installer networks and a manufacturing footprint across several countries give it cost and distribution advantages that smaller rivals struggle to match. The near-term driver is the shift away from gas boilers in Europe, supported by energy-efficiency regulation and heat pump subsidies, though that policy tailwind has been uneven and demand has swung with interest rates and housing activity. Revenue growth of 7.6% is respectable rather than spectacular, and an 11.4% operating margin sits well below what the 33.8 trailing P/E implies, so the market is pricing in margin recovery and a sustained replacement cycle. With the forward P/E at 26.2, the stock is asking for earnings to climb meaningfully, and an 8.5% ROE suggests the capital base has not yet earned its keep. That gap between price and current returns is what merits a deeper look at order intake, heat pump volumes and the path to margin expansion.
Trailing P/E of 33.8 and EV/EBITDA of 23.9 leave little room for earnings misses, even though the forward P/E of 22.7 is more reasonable.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 7.6% year over year, close to its 8.5% five-year average pace of growth.
Trailing free cash flow reached SEK 3.7B over the last twelve months, showing the business generates real cash.
Analysts' mean price target of SEK 46.77 sits 5.7% above the current price, suggesting modest upside in their view.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Return on equity of 8.5% is modest for the capital tied up in the business.
At a trailing P/E of 33.8x, the shares carry a steep price for current earnings.
Debt to equity of 0.72 leaves the balance sheet more leveraged than many investors would like.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
17 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de NIBE-B.ST
Cours
kr 44,44
Juste valeur des modèles
kr 25,34
Fourchette des modèles
kr 12,48 à kr 38,32
Juste valeur kr 25,34
Cours kr 44,44
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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