3 modèles conviennent à Modern Times Group MTG AB et ils divergent : 0 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Argent60
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEModern Times Group MTG AB (MTG-B.ST)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
kr 156
Objectif de cours ACCE
kr 127
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 119 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
23,6 % en dessous
+30,9% vers la juste valeur
Score ACCE
60
sur 100
PER
83,8x
prévisionnel 12,7x
Performance 1 an
-5,6%
Rendement du dividende
0,00%
Modern Times Group MTG AB en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Modern Times Group owns Sweden's Nordic gaming studios and the Viaplay streaming and pay-TV business, with revenue of about 1.9% growth and a gross margin of 67.5% signalling a high-margin content and subscription mix. Its position rests on owning game franchises and a premium Nordic streaming footprint, though a 1.5% ROE shows little of that value reaching shareholders yet. The near-term story is margin repair: an operating margin of 10.7% leaves room for improvement if the streaming segment keeps trimming losses and the studios sustain their hit cadence. The stock looks interesting now because the trailing P/E of 84.6 sits far above the forward P/E of 12.8, meaning earnings are expected to rise sharply from a depressed base, which is exactly what a deeper look should test. The gap between those two multiples is the first thing to verify.
Net margin is 1.4% and ROE 1.5%, while P/E sits at 82.7. Earnings jumped 110.5% off a low base, so the trailing multiple looks stretched on profits that remain small.
modéré
Revenue growth slowing
Revenue grew only 1.9% year on year, far below the 23.7% five-year CAGR, so the growth story has cooled sharply.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached SEK 1.5B, and the stock offers a 10.8% free cash flow yield.
Analysts' mean price target of SEK 166.25 sits 44.8% above the current share price.
The company trimmed its diluted share count by 3.3% last fiscal year, lifting each shareholder's slice of earnings.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Trailing earnings multiple of 82.7x shows profits are thin, even though the forward multiple looks far cheaper at 10.0x.
Return on invested capital is negative at -0.4%, meaning the money tied up in the business is not earning its cost.
Net margin of just 1.4% and return on equity of 1.5% leave very little cushion if revenue stops growing.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
5 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de MTG-B.ST
Cours
kr 119,00
Juste valeur des modèles
kr 156
Fourchette des modèles
kr 71,90 à kr 264
Juste valeur kr 156
Cours kr 119
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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