3 modèles conviennent à Hacksaw AB (publ) et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Bronze41
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEHacksaw AB (publ) (HACK.ST)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
kr 88,21
Objectif de cours ACCE
kr 65,00
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 14:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 54,60 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
38,1 % en dessous
+61,6% vers la juste valeur
Score ACCE
68
sur 100
PER
8,1x
Performance 1 an
-22,6%
Rendement du dividende
7,90%
Hacksaw AB (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Hacksaw Gaming, listed in Stockholm as HACK, designs and sells slot-style casino games, with a catalogue built around its own mechanics and a business that licenses those titles to online operators across regulated markets. The business is an asset-light licensing model, which explains a 97.3% gross margin and an 81.7% operating margin, and the company is now compounding revenue at 30.6%. The main thing to test is whether that growth reflects durable player engagement and new operator wins or a few hit titles that will fade, since content businesses of this kind live or die on the release cadence. The 8.1x trailing P/E sits well below what the growth and margins would normally command, though with no forward P/E in the data the market is evidently discounting how long that rate of growth lasts. Its ROE of 170.5% partly reflects a thin equity base after distributions, so it should be read alongside cash generation rather than taken at face value. Nothing in the data shows index membership, so any re-rating would have to come from the stock being found by investors rather than from passive flows, which makes this worth a look at the operator and regulatory-exposure level before anything else.
Insiders hold 61.1% of shares, leaving only 20.3% institutional and a thin free float that can amplify price swings on modest trading.
modéré
Extreme sales multiple
P/S of 72.0 against a 30.6% revenue rise means the stock prices in sustained growth, so any slowdown would likely hit the multiple hard.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Hacksaw grew revenue 30.6% year over year in the June 2026 interim report, and averaged 83.4% growth per year over five years.
The company kept 76.8% of revenue as net profit and earned a 70.1% return on invested capital, with only 0.02 debt to equity.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 145M, a 10.0% yield at the current share price of kr 54,60.
Pourquoi elle pourrait décevoir
At a trailing P/E of 8.4x, the market may be pricing in a sharp slowdown that the reported growth figures do not yet show.
Analysts' mean price target of SEK 100.64 sits 85.0% above the share price, a gap that may reflect optimism rather than a verified outlook.
The latest earnings per share came in exactly at expectations, with a 0.0% surprise, so there was no upside beat to support the rating.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
3 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de HACK.ST
Cours
kr 54,60
Juste valeur des modèles
kr 88,21
Fourchette des modèles
kr 51,84 à kr 121
Juste valeur kr 88,21
Cours kr 54,60
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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