Financial Services · Insurance Brokers · NYSE · United States
197,48 $-0,90 %
Capitalisation 95,1 Md$Prochains résultats 2026-10-15Mis à jour 18 oct. 2026
Notre verdict
Cote 63 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
197,48 $
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
121 $
Fourchette des modèles
77,75 $ à 138 $
Juste valeur 121 $
Cours 197 $
4 modèles conviennent à Marsh Common Stock et ils concordent en partie : 2 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Argent68
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEMarsh Common Stock (MRSH)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
121 $
Objectif de cours ACCE
207 $
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2 ; auparavant 175 $ depuis le 17 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 18 oct. 2026, 01:52 UTC+2 ; auparavant 205 $ depuis le 19 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 18 oct. 2026, 10:18 UTC+2.
Cours utilisé : 197 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Actualisation des dividendes, Comparaison VE/EBITDA, Nombre de Graham et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
62,9 % au-dessus
-38,6% vers la juste valeur
Score ACCE
70
sur 100
Analystes
30 % achat
23 analystes
PER
22,8x
prévisionnel 15,0x
Performance 1 an
+5,0%
Rendement du dividende
1,98%
Marsh Common Stock en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
Marsh (MRSH) is a global insurance broker that places commercial and personal coverage for clients and earns commissions and fees on it, with its Marsh McLennan Agency unit focused on middle-market firms. The structural case rests on scale and recurring fee income: the business earns steady revenue from renewals and risk advisory work that holds up through soft insurance cycles. Revenue growth of 8.1% and a 27.2% return on equity sit alongside an 18.4% operating margin, which is solid for a broker with a 44.1% gross margin. At a trailing P/E of 22.5 against a forward P/E of 15.0, the market is pricing in meaningful earnings growth, so the question for the PM is whether that expansion is credible. Worth a deeper look if you want exposure to insurance pricing and brokerage fee durability, but the 60/100 score and absence from major indices suggest the case needs more work before it earns a position.
MRSH trades 62,9 % above the model fair value of 121,23 $, and EV/EBITDA is 16.3 against a forward P/E of 15.0, so the price already prices in a lot of growth.
modéré
Leverage elevated
Debt/Equity of 1.42 is high for a broker, though free cash flow of $5.0B gives room to service it.
modéré
Insider selling without buys
Insiders sold $8.21M across the last 10 disclosed transactions and bought nothing, a modest but one-directional signal.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 18 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached $5.0B, giving the company real cash to fund growth and buybacks.
Return on equity of 25.9% and a 14.2% net margin show the business turns shareholder capital into profit efficiently.
The forward P/E of 15.0x sits well below the sector median of 11.8x only in name, and analysts' mean target of $202.52 implies upside from here.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The stock trades 62,9 % above the model fair value of 121,23 $, so the price already assumes more than the consensus models support.
Debt to equity of 1.42 leaves less room to absorb a downturn or fund acquisitions without taking on more borrowing.
Return on invested capital of 9.3% is modest, and revenue growth of 6.2% trails the 9.4% five-year average, so momentum is slowing.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de MRSH
Cours
197,48 $
Juste valeur des modèles
121 $
Fourchette des modèles
77,75 $ à 138 $
Juste valeur 121 $
Cours 197 $
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Baissier30 % à l'achat · 23 analystes
● Achat fort 5● Achat 2● Conserver 15● Vente 1● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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