4 modèles conviennent à Knorr-Bremse AG et ils divergent : 1 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze56
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEKnorr-Bremse AG (KBX.DE)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
57,97 €
Objectif de cours ACCE
103 €
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : 95,80 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
65,3 % au-dessus
-39,5% vers la juste valeur
Score ACCE
60
sur 100
PER
26,3x
prévisionnel 17,7x
Performance 1 an
+19,8%
Rendement du dividende
1,92%
Knorr-Bremse AG en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Knorr-Bremse makes braking systems, air supply and door systems for rail vehicles and commercial trucks, and it is the market leader in rail brakes, a business where switching costs and safety certification keep incumbents entrenched. Revenue growth of 7.0% and a 13.5% operating margin reflect that position, with a 53.3% gross margin and a 19.8% return on equity showing the franchise converts into real profit. The near-term driver is the rail and truck replacement cycle, which supports order books across both segments as operators renew aging fleets. At 17.8 times forward earnings against 26.4 times trailing, the market is pricing in a meaningful step-up in earnings, which makes the forecast delivery the key thing to test before going further.
P/E of 27.2 and EV/EBITDA of 13.3 sit well above the forward P/E of 20.0, so the stock prices in earnings growth that has not yet come through. Price is 95,80 €.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 7.0% year over year, ahead of the 4.9% average annual growth over the past five years.
The company generated EUR 831M of free cash flow over the last twelve months, a 5.2% yield at today's price.
Analysts' mean price target of EUR 119.27 sits 21.3% above the current share price of 95,80 €.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The latest quarter missed earnings expectations, with EPS of 1.07 against 1.20 expected, a 10.8% shortfall.
Return on invested capital of 7.1% is weak next to a return on equity of 19.8%, suggesting leverage flatters the equity figure.
The diluted share count rose 7.3% last fiscal year, diluting existing shareholders' stake in future earnings and cash flow.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
29 oct. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de KBX.DE
Cours
95,80 €
Juste valeur des modèles
57,97 €
Fourchette des modèles
36,49 € à 83,09 €
Juste valeur 57,97 €
Cours 95,80 €
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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