Enagas operates the high-pressure gas transmission grid in Spain and runs the Barcelona and Cartagena LNG terminals, earning regulated, largely fixed returns on that network. Its moat is the infrastructure itself: a near-monopoly pipeline and regasification footprint that is costly to replicate and tariff-protected by the Spanish regulator. The near-term story is the energy transition, with the company pivoting its asset base toward hydrogen-ready pipelines and biomethane injection, but the revenue line is currently shrinking, with revenue down 9.1% and a 13.3% operating margin, so the pivot has not yet shown up in the top line. At 14.4x trailing and 15.7x forward earnings, the valuation is not stretched for a regulated utility with an 11.9% ROE, yet the forward multiple sitting above the trailing one signals that analysts expect earnings to soften, which warrants checking the regulatory remuneration outlook and the timing of hydrogen capex returns before going further.
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| Date | Type | Nouveau | Précédent | Cours |
|---|---|---|---|---|
| 24 oct. 2026, 03:20 UTC+2 | Objectif de cours ACCE | 17,40 € | 17,20 € | 17,54 € |
| 23 oct. 2026, 11:04 UTC+2 | Valeur intrinsèque | 14,32 € | 13,89 € | 17,46 € |
| 21 oct. 2026, 11:06 UTC+2 | Valeur intrinsèque | 13,89 € | 13,72 € | 17,25 € |
| 20 oct. 2026, 14:06 UTC+2 | Note | Surévaluée | première publication | 16,84 € |
| 20 oct. 2026, 14:06 UTC+2 | Valeur intrinsèque | 13,72 € | 14,10 € | 16,84 € |
| 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2 | Valeur intrinsèque | 14,10 € | première publication | 16,81 € |
| 17 oct. 2026, 00:00 UTC+2 | Objectif de cours ACCE | 17,20 € | première publication | 16,81 € |
Réponses basées sur les fondamentaux de Enagas et les valorisations récentes. Chaque chiffre indique sa source et sa date.
| Société | Cours | Juste valeur | vs juste valeur | PER | ROE | Qualité | Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ENG.MC Enagas | 17,54 € | 14 € | 23 % au-dessus | 14,3x | 11,9 % | 68 | 53 |
| SR Spire Inc. Common Stock | 85,56 $ | - | - | 23,8x | 8,1 % | 55 | 63 |
| OGS ONE Gas Inc. Common Stock | 78,25 $ | 88 $ | 11 % en dessous | 16,2x | 8,6 % | 61 | 49 |
| NJR NewJersey Resources Corporation Common Stock | 53,63 $ | 41 $ | 32 % au-dessus | 14,4x | 14,5 % | 57 | 60 |
| BIPC Brookfield Infrastructure Corporation Brookfield Infrastructure Corporation | 37,63 $ | 108 $ | 65 % en dessous | - | 17,2 % | 59 | 60 |
| BKH Black Hills Corporation Common Stock | 79,31 $ | - | - | 20,0x | 8,0 % | 61 | 63 |
| ATGL.NS Adani Total Gas Limited | 552,85 ₹ | - | - | 94,9x | 13,3 % | 65 | 40 |
Le classement de ENG.MC face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.