3 modèles conviennent à Dynavox Group AB (publ) et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEDynavox Group AB (publ) (DYVOX.ST)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
kr 44,67
Objectif de cours ACCE
kr 69,00
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 11:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2.
Note publiée le 23 oct. 2026, 11:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 71,20 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
59,4 % au-dessus
-37,3% vers la juste valeur
Score ACCE
51
sur 100
PER
27,6x
prévisionnel 33,9x
Performance 1 an
-33,8%
Rendement du dividende
0,73%
Dynavox Group AB (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Dynavox Group makes speech-generating devices and communication software for people with severe speech impairments, with its TD Snap and TouchChat product lines sold largely through clinicians and insurance-funded channels. The moat is the installed base and the clinical workflow around it: once a therapist sets up a device for a user, switching costs are high, and the company's gross margin of 68.9% reflects that stickiness. Revenue growth of 11.1% is the number to test, since it has to be carried by new users and reimbursement rather than price. At a trailing P/E of 33.7 and a forward P/E of 32.7, the market is paying for continued growth with a 15.7% operating margin, which leaves little room for a reimbursement shock. A 37.2% ROE on a niche medtech business is unusual enough to warrant checking how much is driven by leverage and how much by operating returns.
Free cash flow is $-8.3M despite a net margin of 8.8% and operating margin of 15.7%. Earnings are not converting to cash, which weakens the profit story.
modéré
Elevated leverage
Debt/Equity of 1.83 is high for a company that is currently burning cash, leaving less room to absorb a slowdown in revenue growth.
modéré
Rich valuation multiples
P/E of 36.1 and EV/EBITDA of 15.4 price in continued strong growth, so any miss against the +11.1% revenue growth rate could hit the shares hard.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-09-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 11.1% year over year in the latest interim report, and the five-year average is 22.5% a year.
Return on equity reached 37.2%, showing the business earns strong returns on the shareholder money it uses.
Analysts' mean price target of SEK 108.20 sits 24.7% above the current share price of kr 71,20.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Free cash flow over the last twelve months was negative at -SEK 8M, so the business did not generate cash after investment.
Debt to equity of 1.83 means the company leans heavily on borrowed money relative to its equity base.
The trailing P/E of 36.1x asks investors to pay a steep price for each krona of past earnings.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
4 févr. 2027
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de DYVOX.ST
Cours
kr 71,20
Juste valeur des modèles
kr 44,67
Fourchette des modèles
kr 19,71 à kr 74,34
Juste valeur kr 44,67
Cours kr 71,20
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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