ASML Holding N.V. New York Registry Shares (ASML) : juste valeur
Technology · Semiconductor Equipment & Materials · NASDAQ · United States
1 571,80 $+0,72 %
Capitalisation 605,8 Md$Prochains résultats 2026-10-14Mis à jour 17 oct. 2026
Notre verdict
Cote 75 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
1 571,80 $
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
897 $
Fourchette des modèles
556 $ à 1 294 $
Juste valeur 897 $
Cours 1 572 $
2 modèles conviennent à ASML Holding N.V. New York Registry Shares et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Argent69
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEASML Holding N.V. New York Registry Shares (ASML)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
897 $
Objectif de cours ACCE
1 704 $
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2 ; auparavant 1 001 $ depuis le 17 oct. 2026, 00:00 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2 ; auparavant 1 749 $ depuis le 8 juin 2026, 00:00 UTC+2.
Cours utilisé : 1 572 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison VE/EBITDA et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
75,3 % au-dessus
-42,9% vers la juste valeur
Score ACCE
75
sur 100
Analystes
93 % achat
41 analystes
PER
38,7x
prévisionnel 25,0x
Performance 1 an
+51,7%
Rendement du dividende
0,58%
ASML Holding N.V. New York Registry Shares en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
ASML makes the EUV and DUV lithography machines that etch circuit patterns onto silicon, and its EUV tools are the only ones that can print the most advanced chips, so every leading-edge foundry depends on it. That monopoly position in a capital-intensive niche shows up in the numbers: a 52.7% gross margin, a 37.1% operating margin and a 53.9% return on equity. Revenue is growing 21.3% a year, and the stock trades at 28.9 times forward earnings, against 40.8 times trailing, which tells you the market expects earnings to keep rising. The case for a closer look rests on whether memory and logic capacity spending keeps accelerating through the next AI build-out, and whether the forward multiple stays reasonable if that spending cycle turns. At a $637 billion market cap with a 73/100 score, it sits in both the Smart Money and Semiconductors indices, so the question is worth working through in detail.
P/E of 40.4 and EV/EBITDA of 49.1 leave little room for error. The stock trades 75,3 % above the model fair value of 896,84 $, though forward P/E of 26.2 is far lower.
modéré
Weak valuation score
ACCE Valuation sub-score is 24/100 against Quality at 96 and Momentum at 90, so price is the main drag on the overall score of 73.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 17 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-16 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 21.3% over the past year, and has averaged 18.5% a year over five years, showing sustained demand for ASML's machines.
A 30.1% net margin and 32.8% return on invested capital show the business turns sales into profit very efficiently.
Analysts rating the stock Buy or Strong Buy total 88%, with the analysts' mean price target sitting 29.6% above the share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
At 40.4 times trailing earnings and 26.2 times forward earnings, the stock is priced above the sector median forward multiple of 28.8 times.
The consensus fair value of 896,84 $ sits 39.0% below the share price, and it relies on only 2 of 3 valuation models.
The share price implies yearly cash flow growth of 9.3% forever, and a 2.0% free cash flow yield leaves little margin for error.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de ASML
Cours
1 571,80 $
Juste valeur des modèles
897 $
Fourchette des modèles
556 $ à 1 294 $
Juste valeur 897 $
Cours 1 572 $
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Haussier93 % à l'achat · 41 analystes
● Achat fort 31● Achat 7● Conserver 2● Vente 0● Vente forte 1
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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Réponses basées sur les fondamentaux de ASML Holding N.V. New York Registry Shares et les valorisations récentes. Chaque chiffre indique sa source et sa date.
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