argenx SE American Depositary Shares (ARGX) : juste valeur
Healthcare · Biotechnology · NASDAQ · United States
873,71 $-0,23 %
Capitalisation 54,9 Md$Prochains résultats 2026-10-22Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 119 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
873,71 $
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
399 $
Fourchette des modèles
297 $ à 473 $
Juste valeur 399 $
Cours 874 $
3 modèles conviennent à argenx SE American Depositary Shares et ils divergent : 1 sur 3 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est au-dessus de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte prime(i)Bronze43
Valorisée comme une entreprise en croissance : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Opinion d'ACCEargenx SE American Depositary Shares (ARGX)
Valeur intrinsèque (3 modèles)
399 $
Objectif de cours ACCE
885 $
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 12:04 UTC+2 ; auparavant 389 $ depuis le 18 oct. 2026, 16:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 18 oct. 2026, 00:00 UTC+2 ; auparavant 1 020 $ depuis le 12 mai 2026, 00:00 UTC+2.
Note publiée le 18 oct. 2026, 16:04 UTC+2.
Cours utilisé : 874 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER et Comparaison VE/EBITDA.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
118,8 % au-dessus
-54,3% vers la juste valeur
Score ACCE
74
sur 100
Analystes
88 % achat
25 analystes
PER
30,3x
prévisionnel 26,2x
Performance 1 an
+7,6%
Rendement du dividende
0,00%
argenx SE American Depositary Shares en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
argenx develops VYVGART, an FcRn-blocking antibody therapy used in generalized myasthenia gravis and chronic inflammatory demyelinating polyneuropathy, with additional indications in development across autoimmune disease. The moat is the drug's mechanism and the commercial infrastructure built around it, and the company's 59.3% revenue growth shows that the franchise is still ramping rather than maturing. Its 32.0% operating margin is high for a company still expanding its label count, and a forward P/E of 25.9 against a trailing 32.3 suggests the market expects earnings to keep compounding. The key question for a deeper look is how fast the pipeline indications can add to the existing base before competition from other FcRn and complement-pathway therapies erodes pricing. At a 53.2 billion dollar market cap with no index membership, the name sits outside the largest passive vehicles, which may matter for liquidity and for how the stock reprices on new data.
ACCE score fell 5 points in 90 days (75 to 70). Valuation component weak at 34/100, signalling model sees limited margin of safety.
modéré
Quality score lag
Quality score 91 is solid, but operating margin 32% and net margin 32.3% are exceptionally high for biotech; sustainability of this profitability warrants scrutiny.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 59.3% year over year with a 151.6% five-year average, showing sustained acceleration in a competitive market.
Net margin of 32.3% and ROE of 23.6% demonstrate exceptional profitability and capital efficiency for a biotech company.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Forward P/E of 25.9x exceeds the healthcare sector median of 23.9x while the stock trades at 31.4x trailing.
Free cash flow yield of only 1.6% on $844M annual cash generation suggests the market prices in minimal margin of safety.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de ARGX
Cours
873,71 $
Juste valeur des modèles
399 $
Fourchette des modèles
297 $ à 473 $
Juste valeur 399 $
Cours 874 $
Le cours est au-dessus de toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Haussier88 % à l'achat · 25 analystes
● Achat fort 15● Achat 7● Conserver 3● Vente 0● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
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Comparer
Positionnement face aux pairs
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
Performance récente
1 semaine
+6,7 %
1 mois
-7,6 %
3 mois
-4,8 %
6 mois
+12,0 %
YTD
+3,9 %
1 an
+7,6 %
Dépôts SEC
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
23 oct. 2026, 12:04 UTC+2
Valeur intrinsèque
399 $
389 $
876 $
18 oct. 2026, 16:04 UTC+2
Note
Surévaluée
première publication
819 $
18 oct. 2026, 16:04 UTC+2
Valeur intrinsèque
389 $
507 $
819 $
18 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
885 $
1 020 $
819 $
14 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
507 $
513 $
812 $
10 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
513 $
386 $
819 $
9 oct. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
386 $
379 $
928 $
29 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
379 $
384 $
959 $
25 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
384 $
388 $
946 $
20 sept. 2026, 00:00 UTC+2
Valeur intrinsèque
388 $
393 $
990 $
Cours
+6,9 % · 1Y
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