2 modelos encajan con VTEX Class A Common Shares y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Plata73
Valorada como una empresa en crecimiento: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Opinión de ACCEVTEX Class A Common Shares (VTEX)
Valor razonable (2 modelos)
3,98 $
Precio objetivo ACCE
4,95 $
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 18 oct 2026, 17:04 CEST; antes 4,24 $ desde el 10 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 14 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 18 oct 2026, 17:04 CEST.
Precio utilizado: 4,17 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
4,8 % por encima
-4,5% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
68
sobre 100
Analistas
40 % compra
10 analistas
PER
24,5x
estimado 15,1x
Rentabilidad 1 año
-7,7%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
VTEX Class A Common Shares en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
VTEX sells a SaaS commerce platform, covering storefront, catalog, order management and payments, to large retailers and consumer brands, mostly in Latin America with a growing footprint abroad. Its moat rests on being embedded in the operations of high-volume merchants, where switching costs are real and gross margin of 79.3% shows the software economics are intact. The near-term case depends on whether revenue growth of 9.5% can re-accelerate and whether operating margin of 15.0% keeps expanding as the company scales. At a trailing P/E of 25.0 and a forward P/E of 24.8, the market is pricing in modest earnings growth rather than a sharp rebound. With a market cap of about $703M and no index membership, the name sits in the under-followed corner of the software universe, which is the reason it merits a deeper look at the cash flow and retention data.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Insider selling outweighs buying
Insiders disclosed $0.94M in sales and no purchases across the last 10 filings, despite insiders holding 47.4% of shares. Worth tracking, though the amount is small.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 21 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached $32M, and the company carries almost no debt, with debt to equity at 0.01.
Analysts' mean price target of $5.57 sits 32.0% above the current share price, and 40% of covering analysts rate the stock Buy or Strong Buy.
The company beat earnings expectations last quarter, with earnings per share of 0.06 against 0.04 expected, and it reduced its diluted share count by 3.7%.
Por qué podría decepcionar
Revenue grew only 9.5% year over year, well below the 19.5% yearly average of the last five years.
The share price sits 4,8 % above the model fair value of 3,98 $, and the consensus of two valuation models puts it 5.7% above fair value.
Return on invested capital of 6.9% is modest, and return on equity of 12.8% is only a little above that, so the business earns thin returns on the capital it uses.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
5 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de VTEX
Precio
4,17 $
Valor razonable de los modelos
3,98 $
Rango de modelos
2,32 $ a 5,97 $
Valor razonable 3,98 $
Precio 4,17 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.