Cotiza un 138 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
238,19 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
100 $
Rango de modelos
75,20 $ a 150 $
Valor razonable 100 $
Precio 238 $
3 modelos encajan con Manhattan Associates Inc. Common Stock y no coinciden: 0 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata65
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEManhattan Associates Inc. Common Stock (MANH)
Valor razonable (3 modelos)
100 $
Precio objetivo ACCE
185 $
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 18 oct 2026, 16:04 CEST; antes 109 $ desde el 10 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 10 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 18 oct 2026, 16:04 CEST.
Precio utilizado: 238 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
137,9 % por encima
-58,0% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
60
sobre 100
Analistas
82 % compra
11 analistas
PER
67,8x
estimado 40,3x
Rentabilidad 1 año
+22,3%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Manhattan Associates Inc. Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Manhattan Associates sells warehouse management, transportation management and omnichannel commerce software, which large retailers, distributors and third-party logistics operators run their supply chains on. Its moat rests on deep, multi-year integrations with customer warehouses and freight networks, which make switching costs high and renewals sticky. Revenue growth of 9.3% and a 25.0% operating margin point to a mature but still expanding franchise, with the cloud transition and demand for supply chain automation as the main growth levers. The stock trades at a trailing P/E of 67.9 and a forward P/E of 36.2, so the market is pricing in a meaningful earnings recovery and sustained margin gains. At a 60/100 score and a $13.0B market cap without index membership, the name merits a deeper look focused on whether margin expansion and cloud mix can justify that forward multiple.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Earnings declining despite revenue growth
Revenue grew 9.3% YoY, but earnings fell 8.6% YoY, so profit is not keeping pace with the top line. Trailing P/E of 62.6 leaves little room for further earnings softness.
moderado
Valuation above model fair value
Limited margin of safety at the current price.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 13 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Manhattan Associates converts an unusually large share of its sales into cash, with 374M dollars of free cash flow over the last twelve months.
Analysts are broadly positive, with 73% (8 of 11) rating the stock Buy or Strong Buy.
The company beat earnings expectations last quarter, reporting 0.96 per share against 0.91 expected, a 5.5% surprise.
Por qué podría decepcionar
The share price sits 49.9% above the consensus fair value of 109.14 dollars, suggesting the stock already prices in a great deal.
At 35.5 times forward earnings, the stock trades well above the sector median of 29.3 times.
Revenue grew 9.3% in the latest year, below its 13.0% five-year average, so growth is slowing.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
27 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de MANH
Precio
238,19 $
Valor razonable de los modelos
100 $
Rango de modelos
75,20 $ a 150 $
Valor razonable 100 $
Precio 238 $
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Rendimiento reciente
1 semana
+7,2 %
1 mes
+13,2 %
3 meses
+57,0 %
6 meses
+67,3 %
YTD
+37,4 %
1 año
+22,3 %
Registros SEC
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
18 oct 2026, 16:04 CEST
Calificación
Sobrevalorada
primera publicación
222 $
18 oct 2026, 16:04 CEST
Valor razonable
100 $
109 $
222 $
10 oct 2026, 00:00 CEST
Precio objetivo ACCE
185 $
primera publicación
207 $
10 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
109 $
115 $
207 $
4 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
115 $
114 $
204 $
30 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
114 $
115 $
202 $
27 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
115 $
118 $
206 $
25 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
118 $
115 $
210 $
11 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
115 $
118 $
206 $
8 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
118 $
116 $
214 $
Precio
+22,2 % · 1Y
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