Upsales Technology AB (publ) (UPSALE.ST): valor razonable
Technology · Software - Application · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 28,50+1,42 %
Capitalización 480 M krPróximos resultados 2025-07-23Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 10 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
kr 28,50
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 31,73
Rango de modelos
kr 24,28 a kr 40,68
Valor razonable kr 31,73
Precio kr 28,50
3 modelos encajan con Upsales Technology AB (publ) y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Plata67
Valorada como una empresa en crecimiento: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Opinión de ACCEUpsales Technology AB (publ) (UPSALE.ST)
Valor razonable (3 modelos)
kr 31,73
Precio objetivo ACCE
kr 29,50
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 12:04 CEST; antes kr 31,39 desde el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio utilizado: kr 28,50 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
10,2 % por debajo
+11,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
64
sobre 100
PER
17,7x
estimado 19,4x
Rentabilidad 1 año
-12,0%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Upsales Technology AB (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Upsales Technology sells cloud CRM and sales-automation software to small and mid-sized businesses, mainly across the Nordics and parts of Europe, with a core product built around lead management, pipeline tracking and email integration. Its edge is in the sticky, subscription-based nature of CRM for SMEs, where switching costs are real and the customer base renews year after year. Revenue is growing about 7.7%, and the 61.5% gross margin and 17.4% operating margin show that the subscription model carries reasonable profitability at a size where many peers still run at a loss. The stock trades at 17.5x trailing earnings and 19.1x forward, a modest multiple for a software business with a 59.4% return on equity, which is worth testing against whether growth can accelerate from here. The company is too small for index membership, so the name sits in the under-followed corner of the Stockholm market, which makes it a candidate for a deeper look at the margin trajectory and churn data.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Forward P/E well above trailing
Trailing P/E is 17.3 but forward P/E is 36.5, so the market is pricing earnings to fall or the forecast to be unreliable. Revenue grew only 7.7% YoY against a 15.1% five-year CAGR, a clear deceleration.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-09-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Return on equity of 59.4% shows the business earns very high returns on the capital shareholders have put in.
Analysts' mean price target of SEK 43.50 sits 58.2% above the current share price, suggesting sell-side expectations are far higher.
Free cash flow over the last 12 months reached SEK 33M, and debt to equity is modest at 0.30.
Por qué podría decepcionar
Revenue grew just 7.7% in the latest year, well below the 15.1% average annual rate over five years.
The shares trade at a forward P/E of 36.5x, well above the sector median of 26.0x.
Latest earnings per share missed expectations by 15.0%, with 0.34 reported against 0.40 expected.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de UPSALE.ST
Precio
kr 28,50
Valor razonable de los modelos
kr 31,73
Rango de modelos
kr 24,28 a kr 40,68
Valor razonable kr 31,73
Precio kr 28,50
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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