Cotiza un 123 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
42,55 $
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 19,04 $
Calculado con modelos menos fiables, múltiplos de ventas u objetivos de analistas, así que tómalo como una guía aproximada.
No se usa en las alertas ni las publicaciones.
Valorada como una empresa con pérdidas: Consenso de analistas.
Opinión de ACCETelesat Corporation Class A Common Shares and Class B Variable Voting Shares (TSAT)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
22,00 $
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 11 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio utilizado: 42,55 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Consenso de analistas.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
28
sobre 100
PER
0,0x
estimado 0,0x
Rentabilidad 1 año
+38,2%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Telesat Corporation Class A Common Shares and Class B Variable Voting Shares en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Telesat builds and operates geostationary satellites, selling transponder capacity and managed connectivity to government, maritime, aviation and enterprise customers, with its Lightspeed low-Earth-orbit constellation now in build-out. The structural case rests on that backlog and on the scarcity of orbital spectrum and launch-ready satellite capacity, which gives an incumbent with contracted government and enterprise revenue a defensible position. The near-term driver is Lightspeed: the company is converting the GEO business into a funded LEO network, and execution on that build is the swing factor. The stock looks interesting now only because the numbers are stretched in both directions, with revenue down 25.1% and an operating margin of -15.1% against a 38.8% gross margin that shows the underlying service economics are not broken, though ROE of -73.0% and a score of 34/100 mean this needs a deeper look at balance sheet funding before anyone would call the setup attractive.
⚠ Alertas para el inversor · 5 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
grave
Heavy cash burn
Free cash flow is -$697.8M against a $2.2B market cap, with debt at 6.66x equity. Funding this burn without dilution or restructuring is the central question.
alto
Revenue shrinking sharply
Revenue is down 25.1% year over year and 12.6% annualised over five years, with a further 7.4% drop quarter on quarter.
alto
Operating losses deepening
Operating margin is -15.1% and net margin is -102.9%, with earnings down 43.8% year over year. Forward P/E of -5.8 confirms analysts expect continued losses.
alto
Price far above ACCE target
The stock trades 93,4 % above the ACCE price target of 22,00 $ at 42,55 $. The gap is wide enough to matter for position sizing.
moderado
Score down sharply in 90 days
The ACCE score fell 12 points, from 40 to 28, over 90 days. Short interest is 9.7% of shares outstanding.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 24 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target is $19.04, but the company reported an earnings surprise of +1567.2% in its latest quarter, showing results can beat expectations sharply.
Free cash flow yield is -22.9%, but the company's share count grew only 5.0%, so dilution has been modest for a capital-intensive business.
Return on invested capital is -3.1%, which is a smaller loss than the -73.0% return on equity suggests, because leverage magnifies the equity losses.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 25.1% year over year, and the five-year average annual decline is 12.6%, so the core business is shrinking.
Net margin of -102.9% means the company loses about a dollar for every dollar of revenue, with no profit cushion.
Debt to equity of 6.66 and free cash flow of -CAD 698M leave little room for error while the Constellation build is funded.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
3 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de TSAT
Precio
42,55 $
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 19,04 $
Modelo
Valor razonable
Potencial
Consenso de analistas
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
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Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Rendimiento reciente
1 semana
-5,4 %
1 mes
-9,7 %
3 meses
+13,6 %
6 meses
-10,8 %
YTD
+46,2 %
1 año
+38,2 %
Registros SEC
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
11 oct 2026, 00:00 CEST
Precio objetivo ACCE
22,00 $
primera publicación
45,96 $
Precio
+35,9 % · 1Y
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Respuestas basadas en los fundamentales de Telesat Corporation Class A Common Shares and Class B Variable Voting Shares y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 100 % de los comparables
mín. 0.0x0.0xmáx. 167.7x
ROEmejor que el 0 % de los comparables
mín. -73%-73%máx. 55%
Rent. div.mejor que el 50 % de los comparables
mín. 0.0%0.0%máx. 2.7%
Comparables
Precios del 23 oct 2026
Empresa
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vs valor razonable
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