Tonies SE sells the Toniebox, a screenless audio player for young children, along with the figurines that unlock stories and music when placed on it, and a subscription that adds catalogue content. The moat is the installed base and the figurine ecosystem: a child who owns a shelf of characters has little reason to switch, and that lock-in shows up in a 50.5% gross margin on physical hardware. Revenue growth of 37.5% is the number that matters most here, and the near-term question is whether it can convert into operating profit, since the operating margin is still -5.8%. The forward P/E of 24.1 implies the market expects earnings to arrive, so the case rests on margin expansion from scale rather than on today's profitability. With no index membership and no trailing earnings to anchor a valuation, this is a name that needs a deeper look at unit economics, subscription attach rates, and the cost of acquiring each new household before it deserves a position.
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
| Fecha | Tipo | Nuevo | Anterior | Precio |
|---|---|---|---|---|
| 23 oct 2026, 01:52 CEST | Precio objetivo ACCE | 15,00 € | primera publicación | 13,98 € |
| 22 oct 2026, 12:04 CEST | Valor razonable | 5,67 € | primera publicación | 14,00 € |
| 22 oct 2026, 12:04 CEST | Calificación | Sobrevalorada | primera publicación | 14,00 € |
Respuestas basadas en los fundamentales de tonies SE y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
| Empresa | Precio | Valor razonable | vs valor razonable | PER | ROE | Calidad | Puntuación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TNIE.DE tonies SE | 14,06 € | 6 € | 148 % por encima | - | -3,9 % | 43 | 59 |
| BFIT.AS Basic-Fit N.V. | 28,70 € | 39 € | 27 % por debajo | 40,4x | 11,0 % | 50 | 65 |
| THULE.ST Thule Group AB (publ) | kr 192,50 | kr 148 | 30 % por encima | 18,0x | 15,9 % | 72 | 47 |
| PTON Peloton Interactive Inc. Class A Common Stock | 5,37 $ | 8 $ | 36 % por debajo | 36,4x | -847,3 % | 39 | 52 |
| OSW OneSpaWorld Holdings Limited Common Shares | 23,86 $ | 17 $ | 37 % por encima | 30,2x | 14,3 % | 60 | 61 |
| CALY Callaway Golf Company Common Stock | 14,13 $ | 10 $ | 36 % por encima | 16,2x | 3,5 % | 50 | 61 |
| PRKS United Parks & Resorts Inc. Common Stock | 30,31 $ | - | - | 12,1x | 0,0 % | 48 | 41 |
Posición de TNIE.DE frente a sus comparables del sector en cada métrica.