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SWP.PA

Sword Group S.E. (SWP.PA): valor razonable

Technology · Software - Application · Euronext Paris · France
32,40 €+10,20 %
Capitalización 307 M€Próximos resultados 2025-09-10Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 15 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
32,40 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
28,10 €
Rango de modelos
18,89 € a 48,82 €
Valor razonable 28,10 €
Precio 32,40 €
4 modelos encajan con Sword Group S.E. y no coinciden: 1 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce43
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCESword Group S.E. (SWP.PA)
Valor razonable (4 modelos)
28,10 €
Precio objetivo ACCE
33,80 €
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Precio utilizado: 32,40 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
15,3 % por encima
-13,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
58
sobre 100
PER
14,3x
estimado 11,1x
Rentabilidad 1 año
-14,6%
Rentabilidad por dividendo
6,80%

Sword Group S.E. en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Sword Group is a Paris-listed IT services and software firm that sells application development, data and cloud consulting, and its own SaaS products into banking, insurance and public-sector clients, with a meaningful share of revenue from its Luxembourg and Benelux base. Its edge is the mix of recurring managed services and proprietary software sitting alongside project work, which supports a 31.5% return on equity despite a modest 9.2% operating margin. Revenue growth of 6.7% is the near-term driver, and the stock trades at 13.0x trailing and 10.0x forward earnings, so the market is pricing in little beyond that growth. At a company this small (278M EUR market cap) with no index membership, coverage is thin, which is the reason to look closer: the gap between a 31.5% ROE and a single-digit margin needs checking against the cash conversion and the balance sheet before anyone takes a view.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 23 oct 2026

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SWP.PA
Precio
32,40 €
Valor razonable de los modelos
28,10 €
Rango de modelos
18,89 € a 48,82 €
Valor razonable 28,10 €
Precio 32,40 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.

Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
+11,3 %
1 mes
+9,6 %
3 meses
+12,5 %
6 meses
-0,5 %
YTD
-9,7 %
1 año
-14,6 %

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
23 oct 2026, 01:53 CESTPrecio objetivo ACCE33,80 €primera publicación29,40 €
22 oct 2026, 12:04 CESTCalificaciónPrecio justoprimera publicación29,30 €
22 oct 2026, 12:04 CESTValor razonable28,10 €primera publicación29,30 €

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento56Valor88Calidad66Momentum23Total58
Valoración
PER actual
14.3x
PER estimado
11.1x
PEG
0.55
P/B
4.05x
VE / Ingresos
1.0x
Valor contable/acc.
7,24 €
Valor de empresa
352 M€
Rentabilidad
ROE
31,5 %
Rentabilidad del FCF
6,08 %
ROIC
8,8 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
1.38
Rentabilidad por dividendo
6,80 %
Beta
0.88

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos6,80 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

-15,8 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre SWP.PA

Respuestas basadas en los fundamentales de Sword Group S.E. y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 100 % de los comparables
mín. 14.3x14.3xmáx. 116.0x
ROEmejor que el 83 % de los comparables
mín. -109%32%máx. 96%
Rent. div.mejor que el 100 % de los comparables
mín. 0.0%6.8%máx. 6.8%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
SWP.PA Sword Group S.E.32,40 €28 €15 % por encima14,3x31,5 %6658
3697.T SHIFT Inc.1156,00 ¥--40,0x17,8 %5673
WTC.AX WiseTech Global Limited40,12 A$--52,1x9,8 %7359
FIG Figma Inc. Class A Common Stock24,64 $22 $12 % por encima--108,6 %4748
HUBS HubSpot Inc. Common Stock270,88 $207 $31 % por encima96,7x7,9 %6467
MANH Manhattan Associates Inc. Common Stock238,19 $100 $138 % por encima67,8x96,4 %8960
GWRE Guidewire Software Inc. Common Stock189,00 $82 $131 % por encima116,0x10,5 %7153

Comparativa sectorial

Posición de SWP.PA frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…