Industrials · Specialty Business Services · Euronext Paris · France
59,95 €+6,29 %
Capitalización 8222 M€Próximos resultados 2026-10-23Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cerca de nuestro valor razonable
Precio
59,95 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
58,16 €
Rango de modelos
22,12 € a 91,45 €
Valor razonable 58,16 €
Precio 59,95 €
5 modelos encajan con Sodexo S.A. y no coinciden: 2 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Plata61
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCESodexo S.A. (SW.PA)
Valor razonable (5 modelos)
58,16 €
Precio objetivo ACCE
56,20 €
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 59,95 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
3,1 % por encima
-3,0% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
50
sobre 100
PER
18,5x
estimado 15,3x
Rentabilidad 1 año
+15,2%
Rentabilidad por dividendo
4,75%
Sodexo S.A. en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Sodexo runs contract catering, facilities management and benefits and rewards services (its Pluxee unit covers meal and employee-benefit cards) for corporate, healthcare, education and government clients across more than 50 countries. The structural case rests on sticky, multi-year outsourcing contracts and on the shift by employers and public bodies toward buying integrated food and facilities services rather than running them in-house. Revenue is shrinking at 3.7% and the operating margin of 3.2% is thin, so the thesis hinges on whether volumes and pricing stabilise and margins recover from here. At a forward P/E of 16.8 against a trailing 18.5, the market is pricing in some earnings recovery, which makes this worth a deeper look to test whether that recovery is visible in contract wins, retention and cost discipline.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapse
Earnings fell 56.5% year on year while revenue dropped 3.7%, and the operating margin is only 3.2%. Thin margins mean small cost pressure wipes out profit.
moderado
Leverage elevated
Debt to equity sits at 1.44. Free cash flow of $631M covers it for now, but a weaker earnings year leaves less room to service that debt.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-02-28 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 631M, and the stock yields 7.6% on that cash flow.
The dividend yield is 4.7%, and the company has reduced its diluted share count by 0.7% in the last fiscal year.
On forward earnings the shares trade at 15.3x, below the 18.6x trailing multiple, suggesting profits are expected to recover.
Por qué podría decepcionar
Revenue shrank 3.7% year over year, a sharp reversal from its 4.5% average annual growth over five years.
The latest quarter missed expectations badly, with earnings per share of 1.77 against 3.79 expected, a 53.3% shortfall.
Debt equals 1.44 times equity, and a net margin of 1.9% and ROIC of 6.2% leave little cushion for that borrowing.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SW.PA
Precio
59,95 €
Valor razonable de los modelos
58,16 €
Rango de modelos
22,12 € a 91,45 €
Valor razonable 58,16 €
Precio 59,95 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.