Cotiza un 18 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
62,85 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
53,42 $
Rango de modelos
40,60 $ a 66,11 $
Valor razonable 53,42 $
Precio 62,85 $
4 modelos encajan con Dolby Laboratories Common Stock y coinciden en parte: 2 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce55
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEDolby Laboratories Common Stock (DLB)
Valor razonable (4 modelos)
53,42 $
Precio objetivo ACCE
60,00 $
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 21 oct 2026, 13:04 CEST; antes 57,78 $ desde el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 10 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 21 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: 62,85 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
17,7 % por encima
-15,0% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
50
sobre 100
Analistas
75 % compra
4 analistas
PER
26,4x
estimado 13,7x
Rentabilidad 1 año
-7,0%
Rentabilidad por dividendo
2,28%
Dolby Laboratories Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Dolby licenses audio and imaging technology, mostly the Dolby Atmos and Dolby Vision standards that royalties flow from in TVs, phones, streaming, and cinema systems, and its 87.6% gross margin reflects that licensing model. Its moat rests on the installed base of certified devices and content encoded in its formats, which makes switching costs high for studios and hardware makers. Revenue is shrinking, though, at -3.3%, so the thesis hinges on whether the licensing base and new markets such as automotive and streaming can stabilise top-line growth. The stock trades at 24.8 times trailing earnings but 12.6 times forward, a gap that signals the market expects earnings to recover from current levels. With a 12.6% operating margin and an 8.8% return on equity, the business is profitable but not yet earning returns that would justify a premium, so the case for a deeper look depends on evidence that revenue turns.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Earnings falling faster than revenue
Revenue is down 3.3% year on year while earnings are down 37.5%, so profitability is shrinking faster than the top line. Operating margin of 12.6% is the figure to watch.
moderado
Heavy short interest
Short interest stands at 13.4% of shares. That is a meaningful bet against the stock and can amplify moves in either direction.
moderado
ACCE score slipped
The ACCE score fell from 54 to 49 over the last 90 days, with the growth component at 7. The deterioration is modest but directional.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 19 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Dolby earns a 16.7% net margin and turned $430M of free cash flow over the last twelve months.
Debt is barely there at 0.01 times equity, and the company pays a 2.4% dividend yield.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 3.3% year over year, though the five-year average growth was 3.0% a year.
The stock trades at 25.5 times trailing earnings against a sector median of 23.8 times forward earnings.
Return on equity of 8.8% and return on invested capital of 7.9% are modest for a company this size.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
17 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de DLB
Precio
62,85 $
Valor razonable de los modelos
53,42 $
Rango de modelos
40,60 $ a 66,11 $
Valor razonable 53,42 $
Precio 62,85 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.