Cotiza un 33 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
22,22 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
33,22 €
Rango de modelos
9,88 € a 65,36 €
Valor razonable 33,22 €
Precio 22,22 €
5 modelos encajan con Elis SA y no coinciden: 0 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Bronce48
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEElis SA (ELIS.PA)
Valor razonable (5 modelos)
33,22 €
Precio objetivo ACCE
25,10 €
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 22,22 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
33,1 % por debajo
+49,5% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
52
sobre 100
PER
14,5x
estimado 10,3x
Rentabilidad 1 año
-11,9%
Rentabilidad por dividendo
1,19%
Elis SA en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Elis rents and launders workwear, linen, hygiene products and pest control to industrial and hospitality customers across Europe and Latin America, with a large recurring-revenue base built on multi-year service contracts. Its moat is operational rather than technological: dense route networks and central laundries are costly to replicate, and the switching cost for a customer outsourcing uniforms and linen is high. Revenue growth of 4.9% and an operating margin of 12.6% reflect a business that compounds steadily rather than sprints, with outsourcing penetration in its European markets still well below mature levels. At a trailing P/E of 14.3 and a forward P/E of 10.1, the market is pricing in a meaningful earnings step-up or a skeptical view of margin durability, which is the question a deeper look should answer. The 10.7% ROE and 33.6% gross margin are solid but not exceptional for the sector, so the case rests on whether returns on the group's ongoing capital investment hold up.
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Elis generated EUR 547M of free cash flow over the last twelve months, a large amount against its share price.
The free cash flow yield is 10.6%, and the forward P/E of 10.4x is low for a business with growing revenue.
Analysts' mean price target of EUR 29.96 sits 37.7% above the share price, suggesting they see considerable upside.
Por qué podría decepcionar
Return on invested capital is only 3.8%, which suggests the business earns little from the money put into it.
Revenue grew just 4.9% over the past year, well below its 11.3% average annual growth over five years.
Debt to equity of 1.08 means the company carries a heavy debt load relative to its shareholders' capital.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
11 mar 2027
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de ELIS.PA
Precio
22,22 €
Valor razonable de los modelos
33,22 €
Rango de modelos
9,88 € a 65,36 €
Valor razonable 33,22 €
Precio 22,22 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
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La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
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