Cotiza un 254 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 336,20
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 94,92
Rango de modelos
kr 93,34 a kr 96,50
Valor razonable kr 94,92
Precio kr 336
2 modelos encajan con Sectra AB (publ) y coinciden: 2 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Bronce56
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCESectra AB (publ) (SECT-B.ST)
Valor razonable (2 modelos)
kr 94,92
Precio objetivo ACCE
kr 316
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: kr 336 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
254,2 % por encima
-71,8% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
68
sobre 100
PER
104,4x
estimado 100,1x
Rentabilidad 1 año
+9,4%
Rentabilidad por dividendo
0,39%
Sectra AB (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Sectra sells enterprise imaging and radiology IT software, mainly its PACS picture archiving platform and the Omni cloud-based workflow suite, to hospitals and regional healthcare providers, with a secure-communications business for defence and government alongside. Its moat is switching cost: once a hospital's radiologists and clinical records run on the system, replacing it means retraining staff and migrating years of imaging data, so renewals and upsells tend to stick. Revenue grew 25.8% recently, and the 36.6% gross margin and 19.8% operating margin show that growth is coming with real pricing power, not just volume bought with discounts. The near-term driver is the shift of imaging workloads to the cloud and the growing number of AI tools that plug into a single vendor's platform, which should keep lifting recurring revenue per customer. The valuation is the obvious objection: a 104x trailing P/E and 99.6x forward P/E leave little room for any slowdown in growth or margins, so the case rests on the company sustaining its current compounding for a long time.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Rich valuation multiples
P/E of 101.2 and EV/EBITDA of 56.4 leave little room for an earnings miss. Forward P/E of 71.4 still prices in strong growth at kr 336,20.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-07-31 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 25.8% over the last year, well ahead of its 16.8% average annual pace across five years.
Sectra earns a 28.3% return on equity and carries almost no debt, with debt at 0.04 times equity.
Earnings beat expectations by 18.8% in the latest quarter, with earnings per share of 0.82 against 0.69 expected.
Por qué podría decepcionar
At 101.2 times trailing earnings and 71.4 times forward earnings, the share price already assumes very strong future growth.
Analysts' mean price target of SEK 340.00 sits only 5.5% above the current price, leaving little upside on their view.
The dividend yield is just 0.4%, so shareholders receive little cash income while they wait for the growth to show up.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
25 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SECT-B.ST
Precio
kr 336,20
Valor razonable de los modelos
kr 94,92
Rango de modelos
kr 93,34 a kr 96,50
Valor razonable kr 94,92
Precio kr 336
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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