3 modelos encajan con Paycom Software Inc. Common Stock y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Plata77
Valorada como una empresa en crecimiento: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Opinión de ACCEPaycom Software Inc. Common Stock (PAYC)
Valor razonable (3 modelos)
285 $
Precio objetivo ACCE
234 $
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 21 oct 2026, 12:04 CEST; antes 362 $ desde el 16 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 10 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 21 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 275 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
3,6 % por debajo
+3,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
82
sobre 100
Analistas
29 % compra
21 analistas
PER
27,8x
estimado 19,7x
Rentabilidad 1 año
+37,1%
Rentabilidad por dividendo
0,55%
Paycom Software Inc. Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Paycom sells a single-platform cloud HCM suite (payroll, time and attendance, talent, and benefits administration) to mid-sized U.S. employers, and it runs most of the software itself rather than reselling third-party modules. That single-codebase design is the moat: gross margin of 88.1% and a 31.7% operating margin reflect a product that is cheap to serve once built, while 41.1% return on equity shows the capital base is not bloated. The near-term question is whether revenue growth of 9.8% can hold as the company pushes further into the mid-market and benefits outsourcing, where a forward P/E of 16.7 against a trailing 25.0 implies the market expects earnings to expand faster than sales. At roughly $11.4 billion of market capitalization and no index membership, the name sits in the mid-cap range where a concentrated book can own it without crowding, and the 81/100 composite score makes it worth a closer look at the margin durability and churn data before anything else.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Valuation sensitive to growth
Trailing P/E is 26.6 with earnings up 48.1% YoY, but revenue growth is 9.8% and QoQ revenue growth is 5.1%. The 48.1% earnings jump is not matched by sales, so the trailing multiple may overstate the earnings base.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 20 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached $408M, a sign the business turns sales into real cash.
Net margin of 22.8% and return on equity of 41.1% show the company earns strong profits on the capital it uses.
Forward P/E of 16.7x sits well below the sector median forward P/E of 29.1x, so the stock is cheap against peers.
Por qué podría decepcionar
Revenue growth slowed to 9.8% year over year, far below the 19.5% yearly average of the last five years.
Only 29% of analysts rate the stock Buy or Strong Buy, and the mean analyst price target of $222.59 sits below the share price.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
4 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de PAYC
Precio
274,59 $
Valor razonable de los modelos
285 $
Rango de modelos
239 $ a 335 $
Valor razonable 285 $
Precio 275 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.