MFE-MediaForEurope runs free-to-air commercial TV networks in Italy and Spain (Mediaset and Mediaset España), monetised almost entirely through advertising sold against its channels and streaming platform Mediaset Infinity. The structural case rests on that scale: a dominant share of national TV ad spend in two large European markets, with 94.5% trailing revenue growth reflecting the consolidation of the Mediaset España business that flatters the headline comparison, so the underlying trend deserves checking. Near-term attention centres on whether that integration delivers operating leverage, since the 3.4% operating margin and 22.2% gross margin leave little cushion while a 4.3x forward P/E already prices in a lot of skepticism. What makes it worth a closer look now is the gap between a 11.0x trailing and 4.3x forward multiple, which implies the market expects earnings to step up sharply, and a 5.6% ROE that is thin for a business of this size. The first question for a deeper dive is how much of the forward earnings uplift is organic versus a one-off from the consolidation.
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
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La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
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| Fecha | Tipo | Nuevo | Anterior | Precio |
|---|---|---|---|---|
| 23 oct 2026, 01:52 CEST | Precio objetivo ACCE | 2,75 € | primera publicación | 2,09 € |
Respuestas basadas en los fundamentales de MFE-Mediaforeurope N.V. y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
| Empresa | Precio | Valor razonable | vs valor razonable | PER | ROE | Calidad | Puntuación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MFEA.MI MFE-Mediaforeurope N.V. | 2,08 € | - | - | 11,0x | 5,6 % | 43 | 64 |
| MMT.PA Métropole Télévision S.A. | 10,26 € | 15 € | 31 % por debajo | 12,8x | 6,9 % | 55 | 46 |
| SESG.PA SES S.A. | 3,96 € | 5 € | 14 % por debajo | - | -9,9 % | 29 | 51 |
| TFI.PA TF1 SA | 5,96 € | 7 € | 16 % por debajo | 10,1x | 6,7 % | 64 | 45 |
| NMAX Newsmax Inc. Class B Common Stock | 7,93 $ | - | - | 396,5x | -5,8 % | 39 | 43 |
| SBGI Sinclair Inc. Class A Common Stock | 12,39 $ | 6 $ | 94 % por encima | 16,1x | 20,4 % | 48 | 46 |
| ITV.L ITV plc | 0,64 £ | 1 £ | 32 % por debajo | 10,7x | 13,5 % | 56 | 56 |
Posición de MFEA.MI frente a sus comparables del sector en cada métrica.