Cotiza un 59 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 71,20
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 44,67
Rango de modelos
kr 19,71 a kr 74,34
Valor razonable kr 44,67
Precio kr 71,20
3 modelos encajan con Dynavox Group AB (publ) y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)
Valorada como una empresa en crecimiento: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Opinión de ACCEDynavox Group AB (publ) (DYVOX.ST)
Valor razonable (3 modelos)
kr 44,67
Precio objetivo ACCE
kr 69,00
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio utilizado: kr 71,20 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
59,4 % por encima
-37,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
51
sobre 100
PER
27,6x
estimado 33,9x
Rentabilidad 1 año
-33,8%
Rentabilidad por dividendo
0,73%
Dynavox Group AB (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Dynavox Group makes speech-generating devices and communication software for people with severe speech impairments, with its TD Snap and TouchChat product lines sold largely through clinicians and insurance-funded channels. The moat is the installed base and the clinical workflow around it: once a therapist sets up a device for a user, switching costs are high, and the company's gross margin of 68.9% reflects that stickiness. Revenue growth of 11.1% is the number to test, since it has to be carried by new users and reimbursement rather than price. At a trailing P/E of 33.7 and a forward P/E of 32.7, the market is paying for continued growth with a 15.7% operating margin, which leaves little room for a reimbursement shock. A 37.2% ROE on a niche medtech business is unusual enough to warrant checking how much is driven by leverage and how much by operating returns.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Negative free cash flow
Free cash flow is $-8.3M despite a net margin of 8.8% and operating margin of 15.7%. Earnings are not converting to cash, which weakens the profit story.
moderado
Elevated leverage
Debt/Equity of 1.83 is high for a company that is currently burning cash, leaving less room to absorb a slowdown in revenue growth.
moderado
Rich valuation multiples
P/E of 36.1 and EV/EBITDA of 15.4 price in continued strong growth, so any miss against the +11.1% revenue growth rate could hit the shares hard.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-09-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 11.1% year over year in the latest interim report, and the five-year average is 22.5% a year.
Return on equity reached 37.2%, showing the business earns strong returns on the shareholder money it uses.
Analysts' mean price target of SEK 108.20 sits 24.7% above the current share price of kr 71,20.
Por qué podría decepcionar
Free cash flow over the last twelve months was negative at -SEK 8M, so the business did not generate cash after investment.
Debt to equity of 1.83 means the company leans heavily on borrowed money relative to its equity base.
The trailing P/E of 36.1x asks investors to pay a steep price for each krona of past earnings.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
4 feb 2027
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de DYVOX.ST
Precio
kr 71,20
Valor razonable de los modelos
kr 44,67
Rango de modelos
kr 19,71 a kr 74,34
Valor razonable kr 44,67
Precio kr 71,20
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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