Nos faltan los datos financieros que nuestros modelos necesitan para esta empresa. Aparecerá en cuanto lleguen los datos.
Sin valorar: todavía no hay estados financieros.
Opinión de ACCENEXON Co., Ltd. (3659.T)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
2847 ¥
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: 2773 ¥ al cierre del 23 oct 2026, 08:30 CEST.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
67
sobre 100
PER
16,4x
estimado 16,6x
Rentabilidad 1 año
-11,3%
Rentabilidad por dividendo
2,13%
NEXON Co., Ltd. en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Nexon makes the online games Maplestory, Dungeon & Fighter and the PC and mobile shooter Vindictus, and it earns most of its revenue from in-game purchases in those long-running titles. The moat is in the franchises themselves: Maplestory has been live for close to two decades, which gives it a player base and a content pipeline that new entrants can't easily replicate. Revenue growth is only 1.9%, so the thesis rests on margins and cash generation rather than top-line expansion. The operating margin of 25.8% and gross margin of 60.1% are strong for a mature publisher, and the stock trades at 16.3 times trailing earnings and 16.8 times forward, a modest multiple for a business with this profitability. The open question is whether the catalyst is a new hit or simply the durability of the existing catalogue, and that is what the deeper work should establish before anyone takes a view.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Revenue growth slowing
Revenue grew only 1.9% year on year, against a 10.3% five-year CAGR. Earnings jumped 80.4%, so the profit gain is not coming from the top line.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Net margin of 26.4% means Nexon keeps a large share of each yen of revenue as profit.
Free cash flow of JPY 110.0B over the last twelve months shows the business generates substantial cash.
Earnings per share beat expectations by 73.7% in the latest reported period, with EPS of 37.56 against 21.63 expected.
Por qué podría decepcionar
Revenue grew just 1.9% year over year, far below the 10.3% average annual growth of the past five years.
Return on equity of 12.5% is modest for a company with such high margins, suggesting limited returns on shareholder capital.
The latest earnings beat was large, but the key risk on file warns it may be driven by one-off items rather than steady revenue growth.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
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Valoración
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Precio
2773,00 ¥
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Analistas
Consenso de Wall Street
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La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
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