2 modèles conviennent à ElringKlinger AG et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne. Le cours est en dessous de tous les modèles.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Argent69
Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Actualisation des dividendes.
Opinion d'ACCEElringKlinger AG (ZIL2.DE)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
10,65 €
Objectif de cours ACCE
6,60 €
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 23 oct. 2026, 01:52 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 13:04 UTC+2.
Cours utilisé : 5,34 € à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
49,8 % en dessous
+99,4% vers la juste valeur
Score ACCE
68
sur 100
PER
13,4x
prévisionnel 5,2x
Performance 1 an
+27,1%
Rendement du dividende
2,78%
ElringKlinger AG en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
ElringKlinger makes engine and battery-system components for automakers, including cylinder-head gaskets, heat shields, and battery housings and modules for electric vehicles. The structural case rests on its installed base in combustion and hybrid powertrains, which still carries much of its revenue, and on the battery and fuel-cell work it is building on top of that. Revenue grew 17.3% over the last year, but a 6.0% operating margin and 3.2% ROE show that growth has not yet reached the bottom line, so the case depends on whether margins recover as new programs ramp. At 5.3x forward earnings against 13.6x trailing, the market is pricing a sharp earnings rebound that the company has not yet shown. That gap is the reason to look harder at order intake, EV program launches and margin guidance before deciding whether the discount is earned.
Insiders hold 52.0% of shares and institutions only 3.4%, so most of the stock is not freely traded and liquidity can be thin on any move.
modéré
Profitability is thin
Net margin is 1.5% and ROE 3.2%, while the 321.5% earnings jump comes off a weak base and the 5-year revenue CAGR is just 2.1%.
modéré
Leverage and forward earnings
Debt/Equity of 0.66 sits alongside a forward P/E of 22.1 against a trailing 13.8, which implies analysts expect earnings to fall from current levels.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 17.3% year over year in the June 2026 interim report, well above its 2.1% five-year average.
Free cash flow of EUR 37M over the last twelve months gives a 10.7% free cash flow yield at the current price.
The stock trades 49,8 % below the model fair value of 10,65 €, and the consensus of two valuation models sits well above the price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Net margin is just 1.5% and return on invested capital is negative at -0.5%, so growth is not yet turning into profit.
Return on equity of 3.2% is thin, and the forward P/E of 22.1x sits above the sector median of 17.8x.
Analysts' mean price target of EUR 5.15 is 4.1% below the current price, and only 2 of 4 valuation models back the fair value.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
5 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de ZIL2.DE
Cours
5,34 €
Juste valeur des modèles
10,65 €
Fourchette des modèles
8,41 € à 12,51 €
Juste valeur 10,65 €
Cours 5,34 €
Le cours est sous toute la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Actualisation des dividendes
Comparaison VE/EBITDA
Comparaison du PER
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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