Un seul de nos modèles a pu valoriser cette action de façon fiable : prenez ce chiffre comme un repère.
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Valorisée comme une entreprise mature et rentable : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison du PER.
Opinion d'ACCEVaronis Systems Inc. Common Stock (VRNS)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
Non disponible
Objectif de cours ACCE
50,00 $
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 28 sept. 2026, 00:00 UTC+2.
Cours utilisé : 48,88 $ à la clôture du 23 oct. 2026, 22:00 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés et Comparaison du PER.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
44
sur 100
Analystes
58 % achat
24 analystes
Performance 1 an
-21,6%
Rendement du dividende
0,00%
Varonis Systems Inc. Common Stock en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Varonis sells data security and governance software that maps who can access sensitive files across on-premises and cloud systems, flags unusual behavior, and automates remediation, with its Data Security Platform being the core product. Its moat rests on years of metadata and classification depth that are hard for newer entrants to replicate, and that depth supports a 77.1% gross margin. The near-term growth case depends on continued shift from perpetual licenses to subscriptions and on demand for data-centric security as AI tools widen employee access to unstructured data. The stock screens expensive, with a forward P/E of 119.4 against 18.3% revenue growth, and operating margin of -22.6% means profitability has not yet caught up with the sales story. Our score of 44/100 is weak, so this name warrants a deeper look only if the margin trajectory and subscription retention data justify paying a premium for the growth.
Net margin -20.5%, operating margin -22.6%, ROE -36.0%. Company burns cash operationally despite $139M FCF (likely from working capital, not earnings).
élevé
Earnings stalled despite revenue growth
Revenue +18.3% YoY but earnings flat (+0.0%). Margin compression suggests cost structure not scaling with sales.
modéré
Elevated leverage with negative earnings
Debt/Equity 1.19 while company is unprofitable. Refinance or covenant risk if growth slows or rates stay high.
modéré
ACCE score deteriorating
Score fell 3 points in 90 days (47 to 44). Valuation (V:18) and Quality (Q:38) both weak; Growth score also declining.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 11 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue accelerated to 18.3% year-over-year growth, well above the 9.6% five-year average, showing strong market demand.
The company generated 139 million dollars in free cash flow over the last twelve months despite negative GAAP earnings.
Seventy-one percent of analysts rate the stock Buy or Strong Buy, with a mean price target 2.4% above current levels.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The forward P/E of 122.8x is extreme even for a high-growth software company, leaving little room for execution missteps.
Share count jumped 15.7% in the last fiscal year, diluting existing shareholders while the company remains unprofitable.
Negative 20.5% net margin and negative 36.0% ROE mean Varonis still burns capital and cannot fund growth from operations.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Prochains résultats
3 nov. 2026
Nous mettons à jour la juste valeur environ 2 jours après les résultats, une fois les nouveaux chiffres déposés.Ajouter à l’agendaGoogle
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de VRNS
Cours
48,88 $
Juste valeur des modèlesConfiance : moyenne
16,31 $
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Mitigé58 % à l'achat · 24 analystes
● Achat fort 10● Achat 4● Conserver 9● Vente 1● Vente forte 0
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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