Industrials · Farm & Heavy Construction Machinery · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 308,00-1,41 %
Capitalisation 626,3 Md krProchains résultats 2025-07-17Mis à jour 22 oct. 2026
Notre verdict
Cote 20 % au-dessus de notre juste valeur
Cours
kr 308,00
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
kr 256
Fourchette des modèles
kr 101 à kr 428
Juste valeur kr 256
Cours kr 308
4 modèles conviennent à AB Volvo (publ) et ils divergent : 0 sur 4 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Prime(i)Bronze47
Valorisée comme une entreprise cyclique : Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA, Flux de trésorerie actualisés et Nombre de Graham.
Opinion d'ACCEAB Volvo (publ) (VOLV-A.ST)
Valeur intrinsèque (4 modèles)
kr 256
Objectif de cours ACCE
kr 331
Note
Surévaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 22 oct. 2026, 12:04 UTC+2.
Cours utilisé : kr 308 à la clôture du 23 oct. 2026, 17:30 UTC+2.
Modèles : Flux de trésorerie actualisés, Comparaison du PER, Comparaison VE/EBITDA et Nombre de Graham.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
20,4 % au-dessus
-16,9% vers la juste valeur
Score ACCE
60
sur 100
PER
17,5x
Performance 1 an
+19,2%
Rendement du dividende
2,72%
AB Volvo (publ) en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
AB Volvo builds heavy trucks under the Volvo and Mack brands, along with construction equipment, buses and marine and industrial engines, and it runs a large aftermarket parts and service business that tends to be steadier than new-vehicle sales. The moat sits in that installed base and in brand and dealer reach across North America and Europe, which keeps replacement and service revenue flowing through the freight cycle. Revenue growth is slow at 2.7%, so the investment case rests on margin and cash conversion rather than volume, and the group's 20.9% return on equity against a 17.7 trailing P/E suggests the market is not paying much for that profitability. The 10.6% operating margin and 24.4% gross margin are the numbers to test against recent quarters, since they determine whether the earnings base is improving or drifting. The forward P/E is not available in the data, so the valuation call depends on a bottom-up estimate of earnings that we have not yet built.
Shares trade 20,4 % above the model fair value of kr 255,88, so the stock already prices in some of the recent earnings recovery.
modéré
Leverage elevated
Debt/Equity of 1.39 is high for an industrial, though free cash flow of $27.3B gives considerable room to service it.
modéré
Revenue growth slowing
Revenue grew only 2.7% year on year, well below the 7.2% five-year CAGR, so the earnings jump of 40.1% rests on margins rather than volume.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Free cash flow over the last twelve months reached SEK 27.3B, a sizeable cash base for a company this size.
Return on equity of 20.9% shows the business earns strong returns on the shareholder capital it has, despite modest revenue growth.
The stock trades at a forward P/E of 12.6x, well below the sector median of 22.9x, which leaves room for a re-rating if earnings hold.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Shares trade 20,4 % above the model fair value of kr 255,88, so the price already assumes more than the consensus models support.
Revenue grew just 2.7% over the past year, well below the 7.2% average annual growth of the last five years.
The latest quarter's earnings per share came in 12.8% below expectations, at 4.93 against 5.65, which undermines confidence in near-term profits.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de VOLV-A.ST
Cours
kr 308,00
Juste valeur des modèles
kr 256
Fourchette des modèles
kr 101 à kr 428
Juste valeur kr 256
Cours kr 308
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Flux de trésorerie actualisés
Comparaison VE/EBITDA
Nombre de Graham
Comparaison du PER
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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